一則公告，宣告中國稀土行業(yè)新一輪大整合來臨。
近日，五礦稀土發(fā)布一則簡短公告，卻是一顆重磅炸彈：中國五礦集團、中國鋁業(yè)集團、贛州市人民政府正在籌劃稀土資產(chǎn)的戰(zhàn)略性重組。
有著“工業(yè)維生素之稱”的稀土，由于其優(yōu)良的光電磁等特性，在軍工領(lǐng)域占有極其重要的地位，是國家的戰(zhàn)略資源。從2010年開始，為了對國內(nèi)稀土開采、冶煉總量進行有效控制，國家著手對開采、冶煉企業(yè)進行控制。2011年5月，國務(wù)院發(fā)布《國務(wù)院關(guān)于促進稀土行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的若干意見》，稀土行業(yè)整合拉開大幕。最終工信部牽頭制定的稀土大集團組建方案獲得國務(wù)院批復(fù)，形成“5+1”南北六大稀土集團格局。
那么，稀土行業(yè)三大巨頭正在籌劃戰(zhàn)略性重組，稀土行業(yè)會誕生“稀土航母”?行業(yè)格局若重塑后會對市場帶來哪些預(yù)期?
稀土大國發(fā)展歷程
稀土被譽為“工業(yè)的維生素”，具有優(yōu)異的磁、光、電性能，被廣泛應(yīng)用到了冶金、軍事、石油化工、玻璃陶瓷、農(nóng)業(yè)和新材料等領(lǐng)域。尤其在軍工、電子、汽車等領(lǐng)域，具有不可替代的作用。
中東有石油，中國有稀土。中國是稀土儲量大國，也是全球稀土出口量最大的國家。稀土資源分為重稀土和輕稀土，從資源分布來看，目前輕稀土礦庫存較多，主要集中在北方稀土，重稀土礦則較為短缺。而無論是五礦集團還是中鋁公司，其稀土資源類型都集中在重稀土上，若雙方實現(xiàn)整合將更有利于重稀土資源的集中開發(fā)控制。
最新數(shù)據(jù)顯示，2020年，全球稀土儲量為1.2億噸。其中，中國儲量為4400萬噸，占比36.67%;其次是越南和巴西，儲量分別為2200和2100萬噸，占比分別為18.33和17.5%。但此前中國稀土行業(yè)布局混亂，非法黑稀土交易猖獗，稀土價格長期處于低位，資源被嚴重低估。
2011年，工信部提出組建“1+5”全國大型稀土集團的方案，即形成北方一家稀土公司和南方五家稀土公司，開啟了國內(nèi)稀土產(chǎn)業(yè)的新格局。
2014年，六大集團組建方案獲得批準。2016年10月發(fā)布的“十三五”規(guī)劃明確，2020年底，六大稀土集團要完成對全國所有稀土開采、冶煉分離、資源綜合利用企業(yè)的整合。
稀土行業(yè)內(nèi)人士曾分析認為，初期國家要求稀土行業(yè)整合為兩家集團，一家南方稀土，一家北方稀土。但最終整合方案為六大集團，兩家央企和四個地方國企。當時業(yè)內(nèi)人士認為，中國99%的稀土資源都與六大集團有關(guān)，進一步整合的可能性不大。如今，五礦集團與中鋁集團進行稀土資產(chǎn)的重組，國內(nèi)六大稀土集團的格局或被重塑。
三大巨頭聯(lián)手“搞事情”
中國鋁業(yè)集團、中國五礦集團、贛州市人民政府等正在籌劃相關(guān)稀土資產(chǎn)的戰(zhàn)略性重組，具體都屬于什么背景?
中鋁集團也由國務(wù)院國資委100%控股，主要從事鋁、銅、稀有稀土及相關(guān)有色金屬礦產(chǎn)品的冶煉、加工等。該公司是中國稀有稀土股份有限公司的控股股東，持股比例為52.96%。
五礦集團由國務(wù)院國資委100%控股。該公司是五礦稀土的控股股東，持有后者23.98%的股份。財報顯示，五礦稀土主要從事稀土氧化物、稀土金屬、稀土深加工產(chǎn)品經(jīng)營及貿(mào)易，是國內(nèi)最大的南方離子型稀土分離加工企業(yè)之一。
江西贛州市有“稀土王國”之稱，贛州離子型稀土資源居全國、世界同類型礦種中位居第一。是我國離子型稀土發(fā)現(xiàn)地和開采技術(shù)發(fā)明地，目前已成為全國最大的中重稀土資源主產(chǎn)地和冶煉加工集聚區(qū)，在中重稀土領(lǐng)域占有極其重要的地位。
目前中國有六大稀土集團，包括中鋁公司、中國北方稀土、廈門鎢業(yè)、中國五礦、廣東稀土產(chǎn)業(yè)集團、中國南方稀土集團。目前中國的六大稀土集團中，五家擁有自己上市平臺，唯獨中國南方稀土一直游離在資本市場之外。
中國南方稀土集團正是來自贛州，為贛州稀土集團絕對控股公司(持股比例94.5%)，后者最大股東則是代表贛州市人民政府的贛州市國資委，其余股東還包括江西省行政事業(yè)資產(chǎn)集團及贛州下轄八個區(qū)縣的國資局。
目前，很多發(fā)達國家是稀土需求大國。加強稀土資源的開發(fā)利用，對中國和整個世界經(jīng)濟發(fā)展都具有積極意義。
稀土價格或繼續(xù)走強
自去年5月以來，稀土價格開啟新一輪上漲行情，稀土主流產(chǎn)品鐠釹、鋱、鏑等價格均在今年創(chuàng)下近10年新高。
今年一季度，稀土行業(yè)處于供不應(yīng)求的局面，主要稀土品種價格漲幅明顯。中國稀土行業(yè)協(xié)會監(jiān)測的數(shù)據(jù)顯示，9月23日，稀土價格指數(shù)為252.1點，較去年5月初的129.5點，上漲94.67%。
那么，稀土價格上漲背后的原因是什么?
首先，國家政策的扶持，也是市場對稀土行業(yè)保持樂觀的原因之一;7月初工信部副部長王江平指出將推動《稀土管理條例》盡快出臺，預(yù)計該條例年內(nèi)大概率推出，國家層面立法規(guī)范稀土行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，稀土上游供給端擾動或大幅減少，疊加稀土上游企業(yè)可能存在的合并重組預(yù)期，預(yù)計稀土行業(yè)將迎拐點。
其次，新能源汽車需求量增加帶來影響;上海有色網(wǎng)預(yù)計，2021年中國新能源汽車產(chǎn)量為278萬臺，到2030年，中國新能源汽車產(chǎn)量將達到1422萬臺，2021年-2030年年間，中國新能源汽車產(chǎn)量復(fù)合年均增長率為20%。而電梯、空調(diào)、風(fēng)電等也持續(xù)向好，受下游需求的推動，預(yù)計2022年稀土主流產(chǎn)品的價格將受到有力支撐，氧化鐠釹、氧化鋱、氧化鏑等主流稀土氧化物價格將穩(wěn)步上行。
最后，下半年供應(yīng)端的風(fēng)險頻出。中信證券分析表示，限電、環(huán)保督察、緬甸封關(guān)等，這些因素導(dǎo)致整個稀土的供應(yīng)日趨緊張，因此即便是下游采購謹慎的情況下，稀土價格依然得到強有力的支撐。9月上旬輕稀土價格平穩(wěn)運行，重稀土價格持續(xù)上漲，前期受到雨季和疫情影響，緬甸稀土供給出現(xiàn)擾動，近期緬甸戰(zhàn)事又起，供給擾動進一步加重，同時國家環(huán)保督察仍在持續(xù)，稀土傳統(tǒng)需求旺季即將來臨，疊加稀土行業(yè)相關(guān)政策的推出預(yù)期，供需與政策有望共振，稀土價格或穩(wěn)中有進。
