日前，由深圳東方港灣投資管理股份有限公司擔(dān)任投資顧問(wèn)的銀河金匯東方港灣1、2號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃，披露了最新二季度持倉(cāng)數(shù)據(jù)。從上述產(chǎn)品持倉(cāng)變動(dòng)，或可窺探到東方港灣董事長(zhǎng)但斌的“操盤(pán)思路”。
整體來(lái)看，在這兩只資管計(jì)劃的重倉(cāng)持股中，科大訊飛、藥明康德、科沃斯均以“新面孔”出現(xiàn)，貴州茅臺(tái)仍為兩只產(chǎn)品第一大重倉(cāng)股，但對(duì)茅臺(tái)的持倉(cāng)數(shù)量在整體下滑。
那作為茅臺(tái)“忠粉”，卻連續(xù)減倉(cāng)茅臺(tái)的但斌，是否言行不一?科大訊飛又為何讓但斌和牛散葛衛(wèi)東持續(xù)看好?我們本文將與投資者共同探討!
科大訊飛、藥明康德、科沃斯
現(xiàn)身但斌旗下產(chǎn)品二季度重倉(cāng)股
據(jù)日前銀河金匯東方港灣1號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃(以下簡(jiǎn)稱“銀河金匯東方港灣1號(hào)”)披露的二季度持倉(cāng)數(shù)據(jù)顯示，該產(chǎn)品委托資產(chǎn)投資前十名股票(按市值)分別為：貴州茅臺(tái)、騰訊控股、美團(tuán)點(diǎn)評(píng)-W、藥明康德、科大訊飛、寧德時(shí)代、微創(chuàng)醫(yī)療、五 糧 液、瀘州老窖、科沃斯。其中，持倉(cāng)A股為7只，分別為科大訊飛、藥明康德等(見(jiàn)表1)。
表1銀河金匯東方港灣1號(hào)二季度重倉(cāng)股
數(shù)據(jù)來(lái)源：銀河金匯東方港灣1號(hào)二季報(bào)
與此同時(shí)，據(jù)日前銀河金匯東方港灣2號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃(以下簡(jiǎn)稱“銀河金匯東方港灣2號(hào)”)披露的二季度持倉(cāng)數(shù)據(jù)來(lái)看，委托資產(chǎn)投資前十名股票(按市值)分別為：貴州茅臺(tái)、騰訊控股、藥明康德、微創(chuàng)醫(yī)療、寧德時(shí)代、科大訊飛、小米集團(tuán)-W、五 糧 液、瀘州老窖、科沃斯(見(jiàn)表2)。
表2銀河金匯東方港灣2號(hào)二季度重倉(cāng)股
數(shù)據(jù)來(lái)源：銀河金匯東方港灣2號(hào)二季報(bào)
從持倉(cāng)數(shù)據(jù)來(lái)看，但斌布局思路依然圍繞“核心資產(chǎn)”。其在接受《紅周刊》記者專(zhuān)訪時(shí)曾表示，對(duì)于值得投資的核心資產(chǎn)，他們研究了美國(guó)過(guò)去100年的變遷歷史，發(fā)現(xiàn)能夠長(zhǎng)期增長(zhǎng)的主要是化妝品、藥品、軟飲料、煙草、食品加工、家用電器、金融服務(wù)、券商、蒸餾酒和計(jì)算機(jī)、軟件等行業(yè)。“如‘輕資產(chǎn)、高盈利’的平臺(tái)類(lèi)公司，商業(yè)模式一旦建立起護(hù)城河后，就很難被擊垮。”但斌分析說(shuō)。
而《紅周刊》記者通過(guò)對(duì)比歷史持倉(cāng)來(lái)看，在銀河金匯東方港灣1號(hào)和2號(hào)的二季度持倉(cāng)中，均小幅減倉(cāng)茅臺(tái)。但CXO龍頭藥明康德、AI語(yǔ)音龍頭科大訊飛、小家電龍頭科沃斯，均成為上述2個(gè)產(chǎn)品二季度重倉(cāng)持股中的“新面孔”(見(jiàn)表3)。
表3銀河金匯東方港灣1號(hào)二季度A股持倉(cāng)
數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind
表4銀河金匯東方港灣2號(hào)二季度A股持倉(cāng)
