二季度以來，A股市場雖然持續(xù)震蕩，但機構投資者的調研熱情卻十分高漲，積極調研了前期調整幅度較大的電子、醫(yī)藥等領域。
觀察調研機構的名單，無論公募圈的謝治宇、朱少醒、傅鵬博、張坤等“頂流”，還是私募圈的明星機構重陽投資、淡水泉、景林資產、高毅資產等，均多次上榜。從歷史規(guī)律看，很多公司在被知名機構調研后，股價往往都會有一波比較明顯的表現(xiàn)。
二季度以來機構積極調研了1037家公司
統(tǒng)計數(shù)據顯示，4月份以來，機構共對1037家公司進行了調研，較去年同期多調研了189家，或因疫情原因，其中有多達893家公司是以網絡會議或視頻會議的方式進行的。
從調研次數(shù)來看，二季度有714家公司被調研了兩次或兩次以上，其中今年4月8日剛剛登陸科創(chuàng)板，涉及新能源車、芯片、航天航空等概念于一身的普源精電-U受關注度最高，僅在4月12日~5月13日期間，就先后被161家機構調研了20次。在老公司中，涉及智慧城市、太陽能等概念的鴻路鋼構也得到了機構極高的關注度，二季度期間被57家機構合計調研了18次。此外，常熟銀行、張家港行、江陰銀行、玉馬遮陽、比亞迪、偉星股份、華凌鋼鐵等18家公司，先后被機構調研次數(shù)也超過10次。
表1：二季度以來機構調研超過20次的公司
如果從參與調研的機構家數(shù)來看，在1036家被調研的公司中，有212家公司接待的機構家數(shù)超過百家，有74家公司接待了200家以上的機構，而邁瑞醫(yī)療、君實生物-U、洽洽食品、愛美客接待機構數(shù)量最多，二季度其間已分別被593家、576家、503家、501家機構調研。
表2：二季度以來被超過300只機構調研的公司
當然，若從行業(yè)角度分析，醫(yī)藥生物和電子板塊在近期顯然是被機構關注最多的領域，其中，醫(yī)藥生物板塊中有132家公司被機構調研，而電子板塊則有120家公司被機構調研，分別占板塊內全部公司比重的29.8%和31.75%。
謝治宇、朱少醒、傅鵬博等明星基金經理集體關注“電子茅”
“果鏈”龍頭立訊精密被投資人稱之為“電子茅”，雖然公司不是近期接待調研機構家數(shù)最多或被調研次數(shù)最多的，但卻是二季度以來最受明星機構或明星基金經理喜愛的。
資料顯示，二季度以來，先后有356家機構對立訊精密調研了三次。以4月28日的調研為例，有多達353家機構參與了調研活動，興證全球的謝治宇、富國基金的朱少醒、睿遠基金的傅鵬博等明星公募基金經理均現(xiàn)身其中。同時，重陽投資、淡水泉、景林資產、高毅資產等百億私募也均參與了此次調研。
機構積極參與立訊精密調研，或與4月27日晚立訊精密同時發(fā)布2021年年報和2022年一季報有關。財報顯示，2021年度，公司實現(xiàn)營業(yè)收入1539.46億元，同比增長66.43%;實現(xiàn)歸母凈利潤為70.71億元，同比下降2.14%，這是公司近12年首次出現(xiàn)凈利潤下滑。但與2021年年報業(yè)績下滑大相徑庭的是，公司今年一季度的業(yè)績則頗為亮眼，報告期內營收為416億元，同比增長97.91%;凈利潤為18.03億元，同比增長33.63%。
雖然報告期內國內外疫情不斷反復，貨物通關速度受到影響、部分物料供應商出現(xiàn)停工現(xiàn)象、運輸?shù)哪芰ο陆?，且成本上漲，上游材料短缺，全球芯片嚴重緊缺等情況依然存在。但通過組織與管理協(xié)同，持續(xù)提升內部組織能效，以及通過多元化及垂直一體化的綜合制造平臺，公司抗風險能力也得到了提升。而隨著多元化布局的不斷落地，公司產品收獲了主要客戶的高度認可，整體盈利實現(xiàn)了提升。
但值得注意的是，對于公司二季度的業(yè)績展望，在5月6日舉辦的業(yè)績說明會上，立訊精密董事長王來春表示，在手機產業(yè)鏈受壓嚴重的情況下，越來越多的消費電子大廠轉行“做車”，立訊與奇瑞的合作也倍受關注。“投資奇瑞ODM業(yè)務進展優(yōu)于預期，但汽車產業(yè)的業(yè)績落地時間比消費電子時間要長很多。”王來春如是說。
此外，近期長三角的疫情也給立訊帶來了不小挑戰(zhàn)。公司董事會秘書、副總經理黃大偉表示，目前暫時無法對Q2業(yè)績進行準確預估，原因系公司將近60%產能在華東實現(xiàn)，客觀來講目前存在一些不確定因素;微觀來講公司也是困難重重。
雖然今年中期的業(yè)績存在很大變量，但國泰君安電子元器件分析師王聰卻分析認為，立訊精密布局汽車與MR，中長期增長空間會更為廣闊。“MR和智能汽車是未來十年電子行業(yè)的大級別趨勢，也是創(chuàng)新集中爆發(fā)之地，立訊憑借整機/整車、大部件、零組件垂直一體化布局，良好的客戶結構、精益的管理能力將成為行業(yè)趨勢的最大受益者之一。” 上一頁 1 2 下一頁
