1月25日,昨日,中信建投基金管理有限公司披露旗下53只產(chǎn)品(份額分開計(jì)算)的最新一期季報(bào)(2021年10月1日-2021年12月31日)。
附表:
基金代碼 | 基金名稱 | 基金凈值變動(dòng)比例(%) |
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010091 | 中信建投醫(yī)藥健康C | -8.35 |
007553 | 中信建投醫(yī)改C | -8.31 |
002408 | 中信建投醫(yī)改A | -8.22 |
010090 | 中信建投醫(yī)藥健康A(chǔ) | -8.17 |
004676 | 中信建投睿信C | -6.00 |
000926 | 中信建投睿信A | -5.97 |
012879 | 中信建投量化精選6個(gè)月持有期混合C | -3.16 |
012878 | 中信建投量化精選6個(gè)月持有期混合A | -3.07 |
006843 | 中信建投穩(wěn)溢C | -0.14 |
002640 | 中信建投穩(wěn)溢A | -0.11 |
011869 | 中信建投遠(yuǎn)見回報(bào)C | 0.36 |
011868 | 中信建投遠(yuǎn)見回報(bào)A | 0.47 |
002260 | 中信建投添鑫寶 | 0.50 |
001006 | 中信建投鳳凰貨幣A | 0.51 |
004553 | 中信建投鳳凰貨幣B | 0.57 |
000504 | 中信建投景和中短債債券C | 0.59 |
000503 | 中信建投景和中短債債券A | 0.73 |
011411 | 中信建投量化進(jìn)取C | 0.80 |
009585 | 中信建投穩(wěn)豐63個(gè)月債 | 0.90 |
011410 | 中信建投量化進(jìn)取A | 0.90 |
012035 | 中信建投穩(wěn)駿債券 | 0.93 |
008953 | 中信建投桂企債C | 0.94 |
013252 | 中信建投穩(wěn)碩債券C | 0.96 |
008952 | 中信建投桂企債A | 0.99 |
013251 | 中信建投穩(wěn)碩債券A | 1.04 |
011672 | 中信建投雙利3個(gè)月債C | 1.14 |
010581 | 中信建投3-5年政金債A | 1.21 |
010582 | 中信建投3-5年政金債C | 1.22 |
011671 | 中信建投雙利3個(gè)月債A | 1.24 |
003979 | 中信建投穩(wěn)祥C | 1.31 |
008487 | 中信建投穩(wěn)悅債券 | 1.35 |
003978 | 中信建投穩(wěn)祥A | 1.39 |
007552 | 中信建投穩(wěn)裕C | 1.40 |
009236 | 中信建投穩(wěn)泰債券 | 1.43 |
003573 | 中信建投穩(wěn)裕A | 1.50 |
006441 | 中信建投中證500增強(qiáng)C | 1.70 |
006440 | 中信建投中證500增強(qiáng)A | 1.78 |
006844 | 中信建投穩(wěn)利混合C | 2.46 |
000804 | 中信建投穩(wěn)利混合A | 2.57 |
010283 | 中信建投智享生活C | 3.50 |
010282 | 中信建投智享生活A(yù) | 3.61 |
006845 | 中信建投聚利C | 3.65 |
001914 | 中信建投聚利A | 3.76 |
004636 | 中信建投智信物聯(lián)網(wǎng)C | 4.16 |
001809 | 中信建投智信物聯(lián)網(wǎng)A | 4.27 |
004635 | 中信建投睿利C | 5.67 |
003308 | 中信建投睿利A | 5.78 |
008348 | 中信建投甄選混合C | 6.15 |
008347 | 中信建投甄選混合A | 6.26 |
003823 | 中信建投輪換混合C | 7.16 |
003822 | 中信建投輪換混合A | 7.28 |
007469 | 中信建投精選混合C | 8.62 |
007468 | 中信建投精選混合A | 8.73 |
根據(jù)數(shù)據(jù)顯示,中信建投基金管理有限公司成立于2013年9月9日,報(bào)告期內(nèi)(2021年10月1日-2021年12月31日)有43只產(chǎn)品的凈值增長率為正。
其中,基金凈值增長率最大的基金產(chǎn)品為中信建投精選混合A,數(shù)值達(dá)8.73%,該基金的相對(duì)業(yè)績基準(zhǔn)為滬深300指數(shù)收益率*70%+中證綜合債指數(shù)收益率*30%,現(xiàn)任基金經(jīng)理是欒江偉。
報(bào)告期內(nèi)上述基金的投資策略和運(yùn)作分析:2021年4季度上證指數(shù)上漲2%,創(chuàng)業(yè)板指上漲2.4%,中信建投策略精選基金上漲8.7%,整體跑贏指數(shù)。持倉方面,減持鋰電、光伏,增持軍工、核電、醫(yī)藥,4季度以來市場(chǎng)主題炒作盛行,妖股橫行,基本以無業(yè)績無機(jī)構(gòu)純概念股炒作為主,反而有業(yè)績的機(jī)構(gòu)持倉股表現(xiàn)不佳,市場(chǎng)主流板塊回調(diào)比較明顯,大部分個(gè)股上漲持續(xù)性都很差,但卻能持續(xù)下跌。機(jī)構(gòu)對(duì)行業(yè)和個(gè)股基本面要求越來越高,稍微有點(diǎn)不如意,股價(jià)就會(huì)明顯回調(diào)。很明顯,價(jià)值投資確實(shí)深入機(jī)構(gòu)投資者的投資理念了,由于有長期邏輯,短期增長又比較確定,估值還比較低的個(gè)股本來就是稀缺資源,選股難度再次加大,大部分個(gè)股可能還是沒有長期邏輯,基本是短期機(jī)會(huì),不好把握。市場(chǎng)走勢(shì)和結(jié)構(gòu)形態(tài)基本和之前預(yù)期類似,未來“躺贏”很難了,個(gè)股和板塊分化會(huì)越來越大,板塊的機(jī)會(huì)會(huì)弱于之前,即使同一板塊,個(gè)股機(jī)會(huì)分化也會(huì)非常明顯,所以認(rèn)真研究行業(yè)和個(gè)股,根據(jù)景氣度邏輯演進(jìn),能否抓住預(yù)期差好轉(zhuǎn)個(gè)股以及少數(shù)有中長期邏輯而估值相對(duì)較低的個(gè)股很重要。未來大概率還是主要指數(shù)窄幅波動(dòng),春季躁動(dòng)仍然會(huì)有,不一定是指數(shù)機(jī)會(huì),更多可能是個(gè)股機(jī)會(huì)。基金將堅(jiān)持價(jià)值投資理念,遵循景氣度邏輯,深入挖掘中長期或階段性相對(duì)低估個(gè)股,板塊方面,新能源、軍工、消費(fèi)、醫(yī)藥、核電仍然是重點(diǎn)關(guān)注,會(huì)階段性關(guān)注銀行、地產(chǎn)、基建產(chǎn)業(yè)鏈的短期機(jī)會(huì),希望能夠發(fā)現(xiàn)差異性機(jī)會(huì)。
凈值增長率最小的基金產(chǎn)品為中信建投醫(yī)藥健康C,為-8.35%,報(bào)告期內(nèi),該基金相對(duì)業(yè)績基準(zhǔn)為中證醫(yī)藥衛(wèi)生指數(shù)收益率*70%+中證綜合債指數(shù)收益率*30%,現(xiàn)任基金經(jīng)理是謝瑋。
報(bào)告期內(nèi)上述基金的投資策略和運(yùn)作分析:2021年四季度以來,受新冠變異毒株奧密克戎的影響,國內(nèi)、國際防疫壓力均出現(xiàn)顯著上升,但由于疫情防控措施和觀念的不同,導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇預(yù)期國內(nèi)外出現(xiàn)較大差異。市場(chǎng)表現(xiàn)也出現(xiàn)了較為極致的分化,部分受益于政策推動(dòng)預(yù)期的賽道和標(biāo)的短期內(nèi)出現(xiàn)了較大幅度的上漲,題材股、概念股如火如荼,而受政策擾動(dòng)、預(yù)期變化的公司則出現(xiàn)了劇烈震蕩。我們認(rèn)為,結(jié)構(gòu)性、分化性行情仍將在未來相當(dāng)長的時(shí)間內(nèi)得以持續(xù)。我們將繼續(xù)堅(jiān)持基于認(rèn)知能力、敏銳前瞻性的發(fā)現(xiàn)高成長性的投資機(jī)會(huì),力爭(zhēng)為廣大持有人獲取相對(duì)有競(jìng)爭(zhēng)力、可持續(xù)的超額收益。
頭圖來源:123RF
標(biāo)簽: 中信建投基金管理有限公司 基金業(yè)績