12月31日，Wind數(shù)據(jù)顯示，2021年“固收+”基金最新規(guī)模已經(jīng)超過3.5萬億，創(chuàng)下歷史新高。而相較今年年初1.97萬億的規(guī)模，年內(nèi)“固收+”基金規(guī)模增長超過1.5萬億，增幅78%。此外，從業(yè)績上來看，在今年市場震蕩加劇的背景下，“固收+”基金整體表現(xiàn)穩(wěn)健，90%以上取得了正收益。
Wind數(shù)據(jù)顯示，今年以來截至12月27日，全市場偏債混合型基金、混合債券型一級基金、混合債券型二級基金的平均回報(bào)分別為3.85%、7.28%和6.42%;平均最大回撤分別為-3.14%、-2.56%、-4.03%。
相較而言，今年以來截至12月27日，股票型基金的平均回報(bào)為4.77%，不及混合債券型一級基金和混合債券型二級基金;股票型基金的平均最大回撤達(dá)到-16.54%，遠(yuǎn)超“固收+”基金。
對于基金熱門品種“固收+”基金來說，其受火熱程度主要源于其所具備的穩(wěn)定性，迎合了低風(fēng)險(xiǎn)偏好投資者。
具體來看，“固收+”是一種投資策略，是以“固收”為本，即以這種投資策略來運(yùn)作的基金，往往大部分資產(chǎn)投資于債權(quán)等固定收益類資產(chǎn)，力爭穩(wěn)定的基礎(chǔ)票息收益;“+”則是指這類基金產(chǎn)品的管理人會尋找多種策略來爭取增厚基金產(chǎn)品整體收益，典型策略包括把一定比例的資產(chǎn)投資于股票、可轉(zhuǎn)債等風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)?！?”的既有收益，也有風(fēng)險(xiǎn)。但“固收+”基金整體上追求的是絕對收益，具有較嚴(yán)格的回撤和波動(dòng)性控制要求，要求基金經(jīng)理在穩(wěn)健性和收益性之間取得很好的平衡。
頭圖來源：圖蟲
