由于烏克蘭為全球半導(dǎo)體原料氣體供應(yīng)大國(guó)，其中氖氣由烏克蘭供應(yīng)全球近七成產(chǎn)量，因此俄羅斯與烏克蘭的局勢(shì)也牽動(dòng)著全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的穩(wěn)定。
2月24日，據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，國(guó)內(nèi)芯片指數(shù)跌2.25%。有機(jī)構(gòu)認(rèn)為，俄烏地區(qū)局勢(shì)日益復(fù)雜可能沖擊該地區(qū)惰性氣體供應(yīng)，雖短期內(nèi)不至于造成產(chǎn)線(xiàn)中斷，但氣體供應(yīng)量減少仍將可能造成價(jià)格上漲，半導(dǎo)體生產(chǎn)成本可能因此上漲。
電子特氣被稱(chēng)為現(xiàn)代電子工業(yè)的血液，主要應(yīng)用在半導(dǎo)體、液晶顯示、晶硅太陽(yáng)能電池、光纖等領(lǐng)域。資料顯示，半導(dǎo)體市場(chǎng)所需電子特氣占比達(dá)70%左右，液晶顯示和晶硅太陽(yáng)能電池需求占比分別為20%和4%。其中，在半導(dǎo)體所需的電子特氣種類(lèi)超過(guò)100種，并被廣泛應(yīng)用于其生產(chǎn)工藝各個(gè)環(huán)節(jié)。根據(jù)SEMI數(shù)據(jù)，2019年全球晶圓制造材料市場(chǎng)規(guī)模約328億美元，其中電子特氣規(guī)模約 43 億美元，占比13%，是僅次于硅片的第二大耗材。
作為全球半導(dǎo)體原料氣體供應(yīng)大國(guó)，烏克蘭是包氖、氬、氪、氙等氣體的供應(yīng)大國(guó)，這些稀有氣體可分別應(yīng)用于ArF、KrF光刻機(jī)中準(zhǔn)分子激光光源的生產(chǎn)和半導(dǎo)體刻蝕中，主要用于8英寸晶圓250~130nm成熟制程。
在業(yè)內(nèi)看來(lái)，如后續(xù)俄烏沖突進(jìn)一步升級(jí)，很有可能造成相關(guān)稀有氣體的供應(yīng)緊張。
此外，俄羅斯的鈀也是半導(dǎo)體的重要原材料，主要用在封裝環(huán)節(jié)，被用于傳感器和存儲(chǔ)器的制造。俄羅斯占全球鈀供應(yīng)量的40%左右。一旦烏俄局勢(shì)惡化，可能加劇氖氣、氪氣、鈀等材料的供應(yīng)，據(jù)美國(guó)貿(mào)易委員會(huì)(ITC)的數(shù)據(jù)顯示，在2014年克里米亞半島局勢(shì)緊張的時(shí)期，氖氣價(jià)格一度上漲了600%。
但也有分析師認(rèn)為，雖然外圍因素有波動(dòng)，但依舊不改對(duì)電子的推薦邏輯，目前應(yīng)擇優(yōu)布局一季報(bào)業(yè)績(jī)好的公司。同時(shí)，俄烏沖突有可能會(huì)引起半導(dǎo)體氣體緊張，對(duì)材料也是利好。
國(guó)金證券認(rèn)為，后續(xù)如果有氖氣、氪氣和氙氣的供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)，下游晶圓廠的尋求替代供應(yīng)商需要半年以上時(shí)間驗(yàn)證，會(huì)面臨新的短料風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)內(nèi)凱美特氣、華特氣體可供應(yīng)光刻氣體，如果烏克蘭氖氣、氪氣等供應(yīng)受阻，凱美特氣、華特氣體有望受益。
標(biāo)簽： 烏克蘭氖氣 七成產(chǎn)量 俄烏沖突 芯片產(chǎn)業(yè)
