春節(jié)假期將至，年終獎亦將陸續(xù)到賬。對于暫時沒有中長期理財計劃的投資者而言，如何在節(jié)前通過活期或短期理財方式打理流動資金，以便在節(jié)假日期間獲得更好的收益，也成為關注度較高的問題。對此，業(yè)內(nèi)人士建議，需要打理短期流動資金的投資者，可關注貨幣基金、銀行現(xiàn)金管理類產(chǎn)品、短債基金等產(chǎn)品。
活期理財： 提前買入避免“站崗”
作為活期理財?shù)膬煞N主要形式，貨幣基金和銀行現(xiàn)金管理類產(chǎn)品是投資者最為熟悉的品類。對于需要打理流動資金，特別是春節(jié)期間暫時沒有理財計劃的投資者而言，其不失為一個便利的選擇。
以貨幣基金為例，分析人士指出，貨幣基金主要投資于流動性較好的貨幣市場工具，不受證券市場在節(jié)假日停止交易的影響，其收益與日常的表現(xiàn)并無顯著差異。
目前，貨幣基金七日年化收益率集中在2%-2.5%之間。據(jù)天天基金網(wǎng)數(shù)據(jù)，1月24日，497款貨幣基金中，393款七日年化收益率在2%以上，其中，超過2.5%的為55款，同時，有10款貨幣基金七日年化收益率超3%。
以T+0理財為代表的現(xiàn)金管理類產(chǎn)品亦值得關注。據(jù)普益標準現(xiàn)金管理類產(chǎn)品收益排行榜，2021年12月，上榜的30款現(xiàn)金管理類產(chǎn)品平均七日年化收益率平均值 3.4273%%，總體分布在3.2372%-3.8955%。
那么，對于投資者而言，該如何選擇相關產(chǎn)品?對此，業(yè)內(nèi)人士認為，可采用分散投資方式，根據(jù)中長期年化收益表現(xiàn)，同時選擇多只產(chǎn)品，以獲取平均收益。
需要留意的是，根據(jù)部分活期理財產(chǎn)品的收益規(guī)則，在法定節(jié)假日前最后一個開放日申購或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入的份額不享有該日和整個節(jié)假日期間的收益，為避免資金“站崗”，投資者應提前做好投資計劃。以貨幣基金為例，為享受假期收益，建議投資者可在1月27日15時前買入。
短期理財： 選擇可參考流動性需求
現(xiàn)金理財新規(guī)落地后，現(xiàn)金管理類產(chǎn)品逐步壓降整改，作為替代，“最低持有期”類產(chǎn)品受到關注。“最低持有期”類產(chǎn)品設置了一個最低持有期限，一般從7天期、14天期到3個月、6個月、1年期不等。投資者購買此類產(chǎn)品后，要至少持有規(guī)定的期限，滿足最低持有期后方可在產(chǎn)品開放期交易時間內(nèi)發(fā)起贖回申請。
“‘最低持有期類’產(chǎn)品在投資范圍、集中度和資產(chǎn)久期方面比現(xiàn)金管理類產(chǎn)品有更多選擇空間，因此，產(chǎn)品收益優(yōu)于現(xiàn)金管理類產(chǎn)品。”普益標準指出，同時，該類產(chǎn)品的申贖機制又保留了一定的靈活性，與現(xiàn)金管理類產(chǎn)品類似，相比封閉式、定開式等其他類型產(chǎn)品更能滿足投資者對于流動性的需求。
此外，對于流動性需求較高的投資者，業(yè)內(nèi)人士指出，國債逆回購也是一個不錯的選擇。“從歷史經(jīng)驗看，國債逆回購在月末、季末、年末及特殊節(jié)假日前經(jīng)常會涌現(xiàn)一波收益高峰。”
短債基金、養(yǎng)老保障管理類產(chǎn)品等亦可作為短期理財方式。以短債基金為例，目前通過支付寶、微信理財通等互聯(lián)網(wǎng)平臺銷售的短債產(chǎn)品，近一年收益率集中在3.41%-4.12%。
在業(yè)內(nèi)人士看來，中短債基金的持倉久期普遍較短，收益主要來自于票息，個券的價格波動幅度相對可控。另一方面，中短債基金的基金配置較為靈活，銀行存款、同業(yè)存單、國債、企業(yè)債等均是配置方向，可以較好地分散風險。
在具體選擇相關產(chǎn)品時，除對比收益率浮動及收益規(guī)則外，業(yè)內(nèi)人士建議，還可參考流動性需求，即資金提現(xiàn)的到賬時間以及到賬金額。(本報記者 吉雪嬌)
