作為可再生清潔能源，風(fēng)電已成為國內(nèi)僅次于火電和水電的第三大電力來源，近年來，我國風(fēng)電行業(yè)發(fā)展迅速，自2012年中國風(fēng)電裝機(jī)突破60GW后，就成為世界第一風(fēng)電大國，并一直保持至今。根據(jù)國家能源局?jǐn)?shù)據(jù)，2021年，我國風(fēng)電新增裝機(jī)規(guī)模達(dá)到4757萬千瓦，累計(jì)裝機(jī)規(guī)模約32848萬千瓦，同比增長16.6%。
就2022年開局來看，風(fēng)電行業(yè)繼續(xù)保持高景氣。東莞證券分析師黃秀瑜表示，今年以來風(fēng)機(jī)大型化帶動成本繼續(xù)下降，風(fēng)電招標(biāo)招標(biāo)旺盛。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2022年1月國內(nèi)陸上及海上風(fēng)機(jī)招標(biāo)容量超10GW，同比增長超兩倍，預(yù)計(jì)今年國內(nèi)風(fēng)電裝機(jī)有望同比大幅提升。
從《風(fēng)能北京宣言》提出在“十四五”規(guī)劃來看，2025年后中國風(fēng)電年均新增裝機(jī)容量應(yīng)不低于6000萬千瓦，到2030年至少達(dá)到8億千瓦，到2060年至少達(dá)到30億千瓦?？梢姡谖磥頂?shù)年中，我國風(fēng)電裝機(jī)量將保持10%以上的年均復(fù)合增長率。太平洋證券分析師劉國清指出，在“雙碳”背景下，隨著風(fēng)電技術(shù)的不斷進(jìn)步，風(fēng)電制造成本及度電成本也在快速下降，風(fēng)電行業(yè)未來有望快速發(fā)展。同時(shí)隨著全球能源轉(zhuǎn)型，以及“一帶一路”號召，為我國風(fēng)電企業(yè)打開出口空間，再加上國內(nèi)風(fēng)電企業(yè)快速發(fā)展，龍頭企業(yè)已陸續(xù)開始出口風(fēng)機(jī)，我們看好風(fēng)電龍頭企業(yè)成長空間。建議投資者關(guān)注金風(fēng)科技、明陽智能、運(yùn)達(dá)股份、電氣風(fēng)電等。
潛力股精選
金風(fēng)科技(002202)
公司是國內(nèi)最早進(jìn)入風(fēng)力發(fā)電設(shè)備制造領(lǐng)域的企業(yè)之一，2020年公 司 國 內(nèi) 新 增 裝 機(jī) 容 量 達(dá)12.33GW，國內(nèi)市場份額21%，連續(xù)十年排名全國第一;全球新增裝機(jī)容量 13.06GW，全球市場份額13.51%，全球排名第二位，在行業(yè)內(nèi)多年保持領(lǐng)先地位。公司在手訂單充足，保障未來風(fēng)機(jī)業(yè)務(wù)持續(xù)增長。東莞證券指出，2020年中國風(fēng)電新增吊裝容量高達(dá)57.8GW，在2019年基礎(chǔ)上翻倍增長，為歷史最高水平。文件指出，2030年非化石能源占一次能源消費(fèi)比重達(dá)到25%左右，風(fēng)電、太陽能發(fā)電總裝機(jī)量達(dá)到12億千瓦以上等目標(biāo)，公司未來有望受益于風(fēng)電行業(yè)較高景氣度。
明陽智能(601615)
公司在中國風(fēng)電新增裝機(jī)市場占有率約為10%，連續(xù)六年位居國內(nèi)前三;在全球風(fēng)電新增裝機(jī)量排名中位居第六位。公司連續(xù)三年高速增長，盈利再創(chuàng)歷史新高。方正證券指出，全球海風(fēng)迎來高速發(fā)展期，三大需求穩(wěn)步提振，新增裝機(jī)占比穩(wěn)步提升。公司風(fēng)機(jī)中國市場份額2020年提升至10%，排名升至第三，并持續(xù)穩(wěn)固。而海上風(fēng)機(jī)對整機(jī)廠商技術(shù)要求更高，明陽智能具有相對優(yōu)勢。后續(xù)公司在手訂單量大，市占率有望持續(xù)提升。在3060目標(biāo)及可再生能源風(fēng)光互補(bǔ)發(fā)展背景下，海上有望成為我國風(fēng)電主戰(zhàn)場，在平價(jià)大基地及海上風(fēng)電高景氣的帶動下，行業(yè)景氣有望維持。
運(yùn)達(dá)股份(300772)
公司發(fā)布2021年年報(bào)，全年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入160.41億元，同比增39.75%，歸母凈利潤為4.90億元，同比增183.13%。公司營業(yè)收入及訂單實(shí)現(xiàn)雙增，大兆瓦風(fēng)電機(jī)組銷售提速。東興證券指出，當(dāng)前公司積極布局海上風(fēng)電及海外市場，海上風(fēng)電方面，公司發(fā)布“海風(fēng)”系列9MW海鷂平臺WD225-9000抗臺型海上機(jī)組且將在2022年具備批量化交付能力。當(dāng)前公司新增及在手訂單飽滿，且公司在風(fēng)電行業(yè)搶裝潮結(jié)束后的市占率較此前進(jìn)一步提升，在十四五期間風(fēng)光裝機(jī)需求及兩批風(fēng)光大基地開工建設(shè)的強(qiáng)勁需求帶動下，公司產(chǎn)能和業(yè)績有望加速釋放。
新強(qiáng)聯(lián)(300850)
公司IPO募投的2.0MW及以上大功率風(fēng)力發(fā)電主機(jī)配套軸承建設(shè)項(xiàng)目貢獻(xiàn)度充分顯現(xiàn)，產(chǎn)能釋放、風(fēng)電行業(yè)高度景氣、上市后公司品牌力度大增和風(fēng)電主軸產(chǎn)品國產(chǎn)替代四重因素疊加使得公司業(yè)績大幅增長。首創(chuàng)證券指出，目前大容量風(fēng)電主軸承主要由斯凱孚、舍弗勒、鐵姆肯等外資巨頭壟斷，國產(chǎn)替代空間巨大。公司已掌握三排滾子結(jié)構(gòu)大功率風(fēng)機(jī)主軸軸承設(shè)計(jì)制造技術(shù)、海上風(fēng)電無軟帶雙列圓錐滾子主軸軸承設(shè)計(jì)制造技術(shù)等關(guān)鍵技術(shù)，涉及機(jī)組容量最高已達(dá)6MW。預(yù)計(jì)隨著持續(xù)增長的研發(fā)投入，公司有望成為卡位大容量風(fēng)電軸承細(xì)分賽道的龍頭企業(yè)。
標(biāo)簽： 風(fēng)電裝機(jī) 大幅提升 領(lǐng)先地位 金風(fēng)科技
