尾盤封死漲停，一天市值暴增近700億元——新能源車企業(yè)比亞迪近期成為滬深兩市的大明星。
近700億元是什么概念?中國東航總市值為615.97億元，城商行翹楚杭州銀行總市值為735.94億元。
盤后龍虎榜顯示，當日，代表北向資金的深股通專用席位買入10.94億元，賣出7.57億元，凈買入3.37億元。一個機構(gòu)席位凈買入2.45億元。
經(jīng)歷震蕩回調(diào)后，8月2日A股三大股指集體走高，創(chuàng)業(yè)板指更是再度向3500點發(fā)起沖擊。板塊方面，建材、農(nóng)業(yè)、白酒等年內(nèi)表現(xiàn)不佳甚至超跌的板塊強勢壓過了科技成長股的風(fēng)頭，價值龍頭扎堆的“茅指數(shù)”也“回血”明顯。
難道市場風(fēng)格又生變了嗎?在業(yè)內(nèi)人士看來，科技成長股的中期結(jié)構(gòu)性牛市仍將繼續(xù)，但市場短期的調(diào)整或?qū)⒊掷m(xù)，當前熱門賽道的調(diào)整壓力恐將繼續(xù)上升。后市配置方面，除卻高景氣賽道外，泛消費等行業(yè)領(lǐng)域也獲推薦。
“茅指數(shù)”明顯回血
8月2日，A股三大股指在短暫走低后迅速沖高翻紅，僅半個交易日成交額便突破萬億元，放量大漲下市場板塊也出現(xiàn)難得的大面積上漲。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至收盤，上證指數(shù)、深證成指、創(chuàng)業(yè)板指分別上漲1.97%、2.25%、1.55%。
從市場內(nèi)部結(jié)構(gòu)看，科技成長風(fēng)格明顯降溫，而一些年內(nèi)超跌的周期板塊和價值股接過了領(lǐng)漲的大旗。
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至收盤，28個申萬一級行業(yè)中，建筑材料板塊以5.53%的漲幅領(lǐng)漲，其年內(nèi)整體表現(xiàn)剛由跌轉(zhuǎn)漲。從個股看，旗濱集團、福萊特、華新水泥、上峰水泥集體漲停，海螺水泥逼近漲停，寧夏建材、萬年青、祁連山等大漲超7%。
白酒股扎堆的食品飲料板塊也出現(xiàn)強勢反彈。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至收盤，食品飲料板塊大漲4.80%，立高食品大漲近14%，皇臺酒業(yè)、酒鬼酒、巴比食品漲幅達10%。
此前，今年以來跌幅達兩位數(shù)的貴州茅臺低開高走，截至收盤大漲4.53%，股價收復(fù)1700元關(guān)口，報1755元/股，總市值反彈至2.20萬億元。
今年以來跌幅居前且回調(diào)半年有余的農(nóng)林牧漁板塊亦跟漲。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至收盤，農(nóng)林牧漁板塊全天大漲3.40%;成分股中，冠農(nóng)股份、金龍魚大漲超7%，眾興菌業(yè)、百龍創(chuàng)園、牧原股份、大北農(nóng)、溫氏股份等集體漲超5%。
在中小市值個股風(fēng)頭正盛的當下，以“茅指數(shù)”為代表的價值股近期關(guān)注度明顯降溫，但也出現(xiàn)明顯回血。Wind數(shù)據(jù)顯示，“茅指數(shù)”全天大漲2.75%，成分股中恒立液壓、比亞迪、三一重工漲停，東方財富、晨光文具、五糧液等集體漲逾6%。
熱門賽道調(diào)整壓力恐繼續(xù)上升
近期科技成長板塊持續(xù)走強，尤其是鋰電、半導(dǎo)體等熱門賽道市場關(guān)注度不斷高漲。隨著上述板塊內(nèi)部行情進一步分化，疊加投資者對市場熱門賽道交易擁擠度的擔(dān)憂，后市市場風(fēng)格將轉(zhuǎn)向哪邊?
安信證券指出，在行業(yè)景氣尚未結(jié)束，配置比例也未達到極限的當下，科技成長股的中期結(jié)構(gòu)性牛市仍將繼續(xù)。另一方面，由于近期行情的極端分化，市場脆弱性上升，疊加后續(xù)增量資金的負面擔(dān)憂，市場短期的調(diào)整或?qū)⒊掷m(xù)，當前熱門賽道的調(diào)整壓力恐將繼續(xù)上升。
從市場主力資金流入情況看，除此前備受看好的一些科技成長股，部分大漲的機械、白酒等周期股獲得高度關(guān)注。Wind數(shù)據(jù)顯示，三一重工、江特機電、科達制造、桐昆股份、五糧液、貴州茅臺等均獲得主力資金大舉買入。
那么，科技成長的行情還能延續(xù)多久?對此，中金公司指出，近期市場波動加大，但成長相關(guān)行業(yè)盈利周期和產(chǎn)業(yè)趨勢仍然向上是最根本因素，階段調(diào)整結(jié)束后成長風(fēng)格可能仍將延續(xù)。本輪領(lǐng)漲的新能源汽車、半導(dǎo)體等產(chǎn)業(yè)鏈盈利預(yù)告亮眼，盈利和產(chǎn)業(yè)景氣度仍然向上，相比其余行業(yè)基本面相對優(yōu)勢明顯。當前創(chuàng)業(yè)板指以及電氣設(shè)備、半導(dǎo)體、生物制品等熱門行業(yè)估值不低，面臨波動難免加大，但相比歷史極端估值仍有距離。
高景氣度產(chǎn)業(yè)等獲看好
對于后市投資主線，不少機構(gòu)在科技成長之外，還看好近期回調(diào)明顯的泛消費等行業(yè)。
中金公司看好三條主線：一是高景氣度、中國已具備競爭力或正在壯大的產(chǎn)業(yè)鏈，如電動車產(chǎn)業(yè)鏈、光伏、科技硬件與軟件、電子半導(dǎo)體、部分制造業(yè)資本品等;二是泛消費行業(yè)，包括日常用品、輕工家居、酒店旅游、家電、汽車及零部件、醫(yī)藥及醫(yī)療器械等領(lǐng)域自下而上擇股;三是逐步降低周期配置但關(guān)注部分結(jié)構(gòu)有利或具備結(jié)構(gòu)性成長特征的周期，如有色金屬中的鋰等等，化工以及受益于財富及資管大發(fā)展趨勢的金融龍頭。
安信證券認為，從政策面來看，政治局會議再提“跨周期調(diào)節(jié)”，注重今明兩年宏觀政策銜接，新能源汽車、專精特新中小企業(yè)成為發(fā)展重點，繼續(xù)利好中小成長風(fēng)格在未來的表現(xiàn)。建議投資者等待市場平穩(wěn)后，逢低加倉光伏、軍工、新能源車、半導(dǎo)體、汽車、5G、CXO等高景氣長賽道重點方向。
