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6月29日，昨日(6月28日，下同)，滬指午后拉升走高，突破3400點大關(guān);深成指亦走強(qiáng)，午后漲逾1%逼近13000點;早盤跌逾2%的創(chuàng)業(yè)板指午后翻紅。A股近期持續(xù)走強(qiáng)，自4月27日以來，截至昨日收盤，上證指數(shù)累計漲超18%、深證成指累計漲超27%、創(chuàng)業(yè)板指累計漲超32%。
值得一提的是，自4月27日以來，軍工板塊實現(xiàn)持續(xù)反彈，軍工指數(shù)累計漲幅達(dá)到45.02%。近期，市場發(fā)行的多只新基金擬將布局相關(guān)賽道，公募人士分析稱，年初以來軍工指數(shù)跌幅較大，目前該板塊的負(fù)面情緒已得到充分消化。從中報業(yè)績來看，軍工板塊具有比較優(yōu)勢，市場情緒企穩(wěn)、軍工需求確定性強(qiáng)、供給端較為穩(wěn)定等因素是軍工行業(yè)近期獲得資金流入的主要原因。
具體來看，正在發(fā)行中的永贏高端裝備混合基金、招商核心裝備混合基金、南方高質(zhì)量優(yōu)選、長城產(chǎn)業(yè)趨勢等，均為聚焦包括軍工產(chǎn)業(yè)鏈在內(nèi)的成長賽道基金，擬任基金經(jīng)理分別為張璐、馮福章、茅煒、陳良棟。
其中，擬由招商基金研究部總監(jiān)馮福章管理的招商核心裝備混合基金，將以不低于80%的非現(xiàn)金基金資產(chǎn)投資于核心裝備主題股票，涵蓋國防軍工、航空航天、機(jī)械設(shè)備、電氣設(shè)備等領(lǐng)域。
資料顯示，馮福章2021年8月加入招商基金，有著約15年機(jī)械和軍工行業(yè)研究經(jīng)歷。其曾表示，軍工行業(yè)布局首選上游企業(yè)，包括信息化和材料類的公司。從目前情況看，上游公司業(yè)績增速快、公司治理結(jié)構(gòu)好。
中信建投證券研報指出：2022年初以來，中證軍工指數(shù)快速下跌了19.20%，板塊估值得到了充分消化，高性價比更加凸顯。目前軍工板塊整體PE為56.71倍，處于歷史低位。從我們跟蹤的核心重點公司來看，目前軍工板塊PE41.4倍。22年上游、中游、下游的平均估值水平依次為38.6、37.4、52.6倍，對應(yīng)22年的PEG水平分別為1.35、1.01、1.63。當(dāng)前軍工板塊正處于局部景氣向全面景氣擴(kuò)散的關(guān)鍵節(jié)點，中下游公司業(yè)績加速拐點有望到來，目前板塊估值水平與21年最低點估值相當(dāng)，具備更高的投資性價比，建議堅定加大配置比例，板塊有望在中報高增長預(yù)期驅(qū)動下重啟升勢。
頭圖來源：圖蟲
標(biāo)簽： 公募基金
