6月15日，A股市場(chǎng)延續(xù)了昨日的強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)，三大股指盤(pán)中強(qiáng)勢(shì)拉升，上證綜指在大金融板塊的帶動(dòng)之下盤(pán)中漲幅一度超2%，突破了3350點(diǎn)。臨近尾盤(pán)，三大股指漲幅均出現(xiàn)了明顯回落。截至收盤(pán)，上證綜指上漲0.5%，依然收復(fù)了3300關(guān)口，深證成指上漲0.95%，創(chuàng)業(yè)板指上漲了1.05%。盤(pán)面上來(lái)看，大金融板塊表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，地產(chǎn)、基建、建材等穩(wěn)增長(zhǎng)板塊也漲幅居前，新能源板塊受資金蹺蹺板效應(yīng)影響6月15日出現(xiàn)回調(diào)，前期表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)的煤炭板塊受商品市場(chǎng)拖累6月15日也出現(xiàn)了下跌。
量能方面，6月15日量能明顯放大，兩市合計(jì)成交金額近1.3萬(wàn)億，已是連續(xù)4個(gè)交易日突破萬(wàn)億大關(guān)。北向資金繼續(xù)大舉流入，單日凈流入133.59億元，其中滬股通流入77.60億元，深股通流入55.99億元。
【資料圖】
近期北向資金流入流出情況，數(shù)據(jù)來(lái)自于WIND
繼昨日大漲之后，“牛市旗手”證券板塊6月15日再度領(lǐng)漲市場(chǎng)，證券ETF(512880)盤(pán)中漲幅一度近7%，臨近尾盤(pán)漲幅收窄，截至收盤(pán)上漲了3.05%，成交金額為46.23億元，創(chuàng)今年成交金額的新高。此外，保險(xiǎn)、銀行等板塊在證券板塊的帶領(lǐng)下漲幅也較為明顯，金融ETF(510230)上漲2.79%。
證券ETF日K線圖，數(shù)據(jù)來(lái)自于WIND
大金融板塊的上漲受經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)超預(yù)期的帶動(dòng)。6月15日披露的5月全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)0.7%，4月份為下降2.9%;環(huán)比增長(zhǎng)5.61%。5月份，社會(huì)消費(fèi)品零售總額33547億元，同比下降6.7%，降幅比上月收窄4.4個(gè)百分點(diǎn);環(huán)比增長(zhǎng)0.05%。1-5月份，全國(guó)固定資產(chǎn)投資同比增長(zhǎng)6.2%;5月份環(huán)比增長(zhǎng)0.72%。再加上先前公布的5月金融數(shù)據(jù)整體超預(yù)期增長(zhǎng)，M2增速較快回升，信貸、社融也比去年同期多增較多。
在寬信用、寬貨幣的“雙寬”宏觀環(huán)境之下，經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的觸底反彈提振了市場(chǎng)的做多情緒，帶動(dòng)了“牛市旗手”證券板塊的市場(chǎng)行情。目前，證券板塊的PB估值僅有1.46倍，處于歷史分位數(shù)的11.35%，估值依然處于底部區(qū)間。后續(xù)伴隨著市場(chǎng)流動(dòng)性的相對(duì)寬松和市場(chǎng)情緒的持續(xù)回暖，再加上資本市場(chǎng)改革政策的紅利，依然可以繼續(xù)關(guān)注證券ETF(512880)。
證券公司指數(shù)PB估值情況，數(shù)據(jù)來(lái)自于WIND
6月15日，在大金融板塊的帶動(dòng)之下，穩(wěn)增長(zhǎng)板塊也表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，建材ETF(159745)上漲3.13%，基建ETF(159619)上漲1.43%，家電ETF(159996)上漲1.74%。展望后市，在全年經(jīng)濟(jì)目標(biāo)的驅(qū)動(dòng)下，“穩(wěn)增長(zhǎng)”依然是今年重要的主線。自3月以來(lái)我們可以看到相關(guān)的政策陸續(xù)出臺(tái)，重要的會(huì)議反復(fù)提及，這一階段還是以政策驅(qū)動(dòng)為主。目前隨著上海、北京等地加快復(fù)工復(fù)產(chǎn)，后續(xù)地產(chǎn)、基建的開(kāi)工率或持續(xù)提升，相關(guān)項(xiàng)目或加快落地，實(shí)物工作量加快形成，后續(xù)可以著重關(guān)注政策、項(xiàng)目的落地情況。
此前我們?cè)凇?strong>梁杏+望京博格：大消費(fèi)和養(yǎng)殖機(jī)會(huì)幾何?》中也提到：“近期政策支持，聯(lián)儲(chǔ)偏鴿，短期成長(zhǎng)板塊的窗口期可能還有。但穩(wěn)增長(zhǎng)和成長(zhǎng)行情也會(huì)交替出現(xiàn)的，機(jī)會(huì)都還有。”可繼續(xù)關(guān)注基建ETF(159619)、建材ETF(159745)、家電ETF(159996)等相關(guān)標(biāo)的。
大金融領(lǐng)漲，市場(chǎng)資金高低位切換，科技成長(zhǎng)板塊6月15日出現(xiàn)了調(diào)整。光伏50ETF(159864)下跌1.81%，碳中和50ETF(159861)下跌1.12%、新能源車ETF(159806)下跌0.86%。我們?cè)凇?strong>美國(guó)5月通脹超預(yù)期，科技成長(zhǎng)板塊可能有波動(dòng)》中給大家提到過(guò)，由于上周五公布的美國(guó)5月通脹超預(yù)期爆表，受此影響，市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)后續(xù)緊縮力度的預(yù)期大幅回升。從美債利率和美股對(duì)風(fēng)險(xiǎn)偏好的影響來(lái)看，A股市場(chǎng)短期成長(zhǎng)股行情可能受到制約，近期反彈幅度較大的科技成長(zhǎng)股可能會(huì)出現(xiàn)波動(dòng)。
不過(guò)長(zhǎng)期來(lái)看，新能源板塊的景氣度是持續(xù)向上的。消息面，近日，歐洲議會(huì)就“2035年將新車的二氧化碳排放量減少100%”的立法提案進(jìn)行投票，結(jié)果為339票贊成，249票反對(duì)，24票棄權(quán)。根據(jù)提案，歐盟計(jì)劃從2035年開(kāi)始在其境內(nèi)停止銷售、注冊(cè)新的燃油車，包括插電混動(dòng)、合成燃料在內(nèi)的過(guò)渡性方案也均被否定。后續(xù)，可繼續(xù)關(guān)注新能源相關(guān)的ETF，可采用分批、逢低的方式進(jìn)行參與。
頭圖來(lái)源：123RF
標(biāo)簽： 創(chuàng)業(yè)板指 證券ETF(512880) 基建ETF（159619）
