1月17日，2022年1月14日，安信基金旗下基金——安信醫(yī)藥健康股票發(fā)布2021年第四季度報(bào)告，這也是基金市場之上首份權(quán)益基金四季報(bào)。
具體來看，截至報(bào)告期末，安信醫(yī)藥健康股票基金A類基金份額凈值為1.4284元，報(bào)告期基金份額凈值增長率為16.66%;截至報(bào)告期末基金C類基金份額凈值為1.4216元，報(bào)告期基金份額凈值增長率16.52%;同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率為-4.61%。作為一只發(fā)起式基金，且基金合同生效未滿3年，故報(bào)告期不存在需要說明的情況，Choice數(shù)據(jù)顯示，安信醫(yī)藥健康股票成立于2021年1月12日，截止目前剛剛成立滿一年。
圖表來源：公司官網(wǎng)
根據(jù)最新季報(bào)顯示，安信醫(yī)藥健康前十大重倉股合計(jì)持倉市值為4.88億元，占基金凈值比為43.79%，基金持倉比較集中。2021年四季度期間，該基金對(duì)其旗下多只重倉股大幅加倉，藥明康德加倉幅度達(dá)578.82%，期末持倉45.76萬股，持倉市值為5426.37萬元，一心堂、普洛藥業(yè)、司太立等多股持倉翻倍。
圖表來源：公司官網(wǎng)
現(xiàn)任基金經(jīng)理池陳森，具備生物技術(shù)、會(huì)計(jì)學(xué)、應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)復(fù)合學(xué)歷，擔(dān)任基金經(jīng)理前在券商、私募、公募均擔(dān)任過醫(yī)藥研究員，還曾任職生物科技企業(yè)創(chuàng)始合伙人，因此對(duì)前沿生物醫(yī)藥技術(shù)與產(chǎn)業(yè)發(fā)展有深入理解，安信醫(yī)藥健康是其擔(dān)任基金經(jīng)理發(fā)行的首只產(chǎn)品。
池陳森曾表示，醫(yī)藥基金作為行業(yè)主題基金，投資目的比較明確，就是要在做出相對(duì)收益的同時(shí)控制好波動(dòng)。具體有三個(gè)層次，首先是行業(yè)層面，做好對(duì)各細(xì)分子行業(yè)的景氣周期變化及其相互排序和比較，從而決定細(xì)分子行業(yè)的倉位配置;其次，個(gè)股層面把握醫(yī)藥企業(yè)生命周期;最后，從產(chǎn)業(yè)、公司到市場的映射并不是線性的，落實(shí)到操作上需要不斷地理解市場。總體而言，就是通過深入研究，尋找行業(yè)景氣周期、企業(yè)生命周期和市場周期共振的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的。
展望2022年，池陳森認(rèn)為，醫(yī)藥行業(yè)經(jīng)過2021年的調(diào)整，估值處于相對(duì)合理的區(qū)間。作為全市場最有前景的賽道之一，當(dāng)前是長期資金配置優(yōu)質(zhì)醫(yī)藥企業(yè)比較好的時(shí)間窗口。2022年醫(yī)藥行業(yè)短期成長性有望維持相對(duì)較高的景氣度水平，長期的成長性則由人口老齡化、消費(fèi)升級(jí)和技術(shù)進(jìn)步支撐，有望保持長期較快增長。
投資機(jī)會(huì)的選擇上，池陳森表示，他會(huì)始終秉持價(jià)值投資理念，精選醫(yī)藥行業(yè)中制造升級(jí)、創(chuàng)新升級(jí)、消費(fèi)升級(jí)三大高景氣發(fā)展方向，把握估值合理的投資時(shí)機(jī)。重點(diǎn)看好CDMO、特色原料藥、零售藥店、中藥、創(chuàng)新藥械等細(xì)分領(lǐng)域的投資機(jī)會(huì)。
頭圖來源：圖蟲
標(biāo)簽： 基金經(jīng)理 權(quán)益 安信基金
