隨著業(yè)績預(yù)告的披露，A股市場迎來了2022年電力股的一場業(yè)績“爆雷”。1月7日，上海電力發(fā)布的業(yè)績預(yù)告顯示，預(yù)計(jì)2021年年度實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈虧損在17.85億元至19.85億元之間。金融投資報(bào)記者注意到，受煤價(jià)大漲的影響，除上海電力外，還有多家電力公司去年下半年巨虧。
煤價(jià)大幅上漲導(dǎo)致虧損
業(yè)績預(yù)告顯示，由于上海電力2021年收購了鹽城遠(yuǎn)中能源有限公司100%股權(quán)和鹽城經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)抱日新能源科技有限公司100%股權(quán)，涉及同一控制下的企業(yè)合并，公司對上年同期財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行了追溯調(diào)整。
經(jīng)財(cái)務(wù)部門初步測算，上海電力預(yù)計(jì)2021年實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為-19.85億元到-17.85億元之間，與上年同期相比，將減少26.74億元到28.74億元。同時(shí)，公司預(yù)計(jì)2021年公司歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤為-20.37億元到-18.37億元之間，與上年同期相比，將減少26.50億元到28.50億元。
對于虧損原因，上海電力表示，2021年煤炭價(jià)格持續(xù)大幅上漲，煤價(jià)大幅攀升且達(dá)到歷史高位，導(dǎo)致公司所屬燃煤電廠普遍虧損。公司全年累計(jì)煤折標(biāo)煤單價(jià)約1097元/噸(不含稅)，較去年同比增加442元/噸(不含稅)，同比增幅達(dá)67%，增加公司全年燃料成本約53億元。
Wind數(shù)據(jù)顯示，2021年動力煤價(jià)格呈現(xiàn)出一路上漲態(tài)勢，價(jià)格在10月底一度逼近2600元/噸。而在2017年至2020年上半年，動力煤價(jià)格維持在500-650 元/噸的價(jià)格區(qū)間。截止2022年1月7日，動力煤價(jià)位報(bào)830元/噸。
1月7日，浙能動力也發(fā)布業(yè)績預(yù)告稱，預(yù)計(jì)公司2021年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤為-7.6億元到-11.4億元，上年同期是盈利60.86億元;同時(shí)，公司預(yù)計(jì)2021年扣除非經(jīng)常性損益的歸母凈利潤為-11.6億元到-15.4億元，上年同期盈利59.13億元。Wind數(shù)據(jù)顯示，2021年前三季度，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入504.11億元，同比增長36.63%;歸母凈利潤為22.61億元，同比下滑56.59%。其中，公司第三季度單季虧損為2.15億元。
此前，金山股份在1月5日公告稱，因煤價(jià)大漲導(dǎo)致發(fā)電、供熱成本出現(xiàn)倒掛，預(yù)計(jì)2021年歸屬于上市公司股東的凈利潤為-18億元到-20.38億元。
上海電力股價(jià)跌近三成
值得一提的是，致使上海電力2021年業(yè)績虧損爆雷的原因不止一個(gè)。根據(jù)公司于2021年12月28日披露的公告，計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、核銷應(yīng)收款項(xiàng)信用減值損失事項(xiàng)，將減少公司2021年合并口徑利潤總額約7.7億元，減少歸屬于母公司凈利潤約6.21億元。
根據(jù)公告，上海電力2021年計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備主要涉及上海電力哈密宣力燃?xì)獍l(fā)電有限公司(簡稱：哈密公司)。據(jù)了解，哈密公司機(jī)組投產(chǎn)后，因凈化設(shè)備無法正常運(yùn)行等原因，未能形成有效產(chǎn)能;且由于連續(xù)兩年虧損且經(jīng)營指標(biāo)等與可研差距較大，項(xiàng)目運(yùn)行經(jīng)濟(jì)性差，未達(dá)預(yù)期，公司在2020年計(jì)提了資產(chǎn)減值準(zhǔn)備4.25億元。同時(shí)，針對設(shè)備無法正常運(yùn)行等原因，2021年外部專家組對哈密公司進(jìn)行現(xiàn)場調(diào)研后分析得出“停止兩套9E聯(lián)合循環(huán)機(jī)組運(yùn)行發(fā)電，另行處置”的結(jié)論;根據(jù)評估機(jī)構(gòu)出具的減值測試報(bào)告，哈密公司擬計(jì)提資產(chǎn)組減值準(zhǔn)備不超過3.01億元。由此可見，哈密公司投產(chǎn)不順在2020年、2021年累計(jì)造成超7億元的資產(chǎn)減值。
同時(shí)，上海電力羅涇燃機(jī)發(fā)電廠(簡稱：羅涇電廠)兩套9E聯(lián)合循環(huán)機(jī)組租賃給哈密公司，根據(jù)外部專家組對哈密公司現(xiàn)場調(diào)研后的結(jié)論，哈密公司2021年起不再向羅涇電廠租賃該資產(chǎn)。根據(jù)評估機(jī)構(gòu)出具的減值測試報(bào)告，羅涇電廠擬計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備不超過2.82億元。
上海電力的非公開發(fā)行股票事項(xiàng)也遭遇變數(shù)，并遭到大股東減持。2021年12月27日，公司接到長江電力通知，擬不再認(rèn)購定增。隨后，上海電力定增對象由國家電投集團(tuán)、長江電力兩家公司調(diào)整為國家電投集團(tuán)一家，發(fā)行股票數(shù)量由不超過3.62億股調(diào)整為不超過2億股，募集金額調(diào)減10億元至12.31億元。2021年12月31日，上海電力還發(fā)布公告稱，長江電力于2021年12月30日累計(jì)減持上海電力股份6310.95萬股，占公司總股本的2.41%，持股比例將從16.13%減少至13.71%。
二級市場上，上海電力股價(jià)在2021年下半年漲幅超過85%，并于12月24日達(dá)到高點(diǎn)16.68元。而經(jīng)歷上述定增變動、大股東減持、業(yè)績爆雷后，截止1月10日收盤，公司股價(jià)報(bào)收12.01元，僅10個(gè)交易日時(shí)間股價(jià)已自高點(diǎn)跌去28%。
