自個人不良貸款批量轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)試點首批落地至今已過半年,該業(yè)務(wù)進展如何,還存在哪些問題?未來,零售類不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)能迎來春天嗎?
被寄予厚望的零售類不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)如今不溫不火。
今年年初,被禁止9年的個貸不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)以部分銀行試點的方式重新開閘。調(diào)查發(fā)現(xiàn),截至今年7月末,有共計446家機構(gòu)開戶參與了個貸不良批量轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)。而與機構(gòu)積極布局形成鮮明對比的是,目前申請掛牌轉(zhuǎn)讓的不良資產(chǎn)包數(shù)量僅18個。
業(yè)務(wù)落地緩慢背后的供需觀察
受新冠肺炎疫情影響,銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量受到明顯沖擊,特別是零售類不良資產(chǎn)相比對公類不良資產(chǎn)出現(xiàn)了更快的增長趨勢。雖然全行業(yè)零售類不良貸款余額的數(shù)據(jù)沒有單獨統(tǒng)計,但從30多家商業(yè)銀行披露的分類不良貸款數(shù)據(jù)來看,2020年,全口徑不良貸款余額增長13%,而零售不良貸款余額增幅為15%,高于對公不良貸款余額11%的增幅。
銀行機構(gòu)的處置需求是顯而易見的。銀登中心數(shù)據(jù)顯示,在上述開立了業(yè)務(wù)賬戶的446家機構(gòu)中,銀行及其分支機構(gòu)合計305家,占比近七成。
“較強的參與意愿,反映出銀行有較大需求,新冠肺炎疫情導(dǎo)致個人客戶還款意愿和能力下降,尤其是個人消費貸、信用卡不良率明顯上升。”中國銀行研究院博士后鄭忱陽以信用卡舉例稱,截至2021年一季度末,信用卡逾期半年未償信貸總額為892.2億元,較年初增加6.4%。
然而從業(yè)務(wù)落地情況來看,零售類不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)并未成為商業(yè)銀行爭相處置不良資產(chǎn)的“新戰(zhàn)場”,也沒有成為資產(chǎn)管理公司拓展市場的“新藍海”。
“這個問題可以從供需兩端來分析。從需求端來講,個貸不良資產(chǎn)的處置并不是一件容易的事情,需要具備相應(yīng)的能力。而AMC(資產(chǎn)管理公司)一直以來擅長的是批量對公業(yè)務(wù),對個貸不良的處置能力還沒有建立起來。”國家金融與發(fā)展實驗室副主任曾剛表示。
從供給端來看,鄭忱陽分析認為,由于新政出臺不久,個貸不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓對銀行機構(gòu)而言是一個新業(yè)務(wù),還沒有形成標準化、系統(tǒng)化的業(yè)務(wù)流程,很多機構(gòu)處在政策消化期、成本收益測算期、產(chǎn)品服務(wù)設(shè)計期或效果觀察期,大規(guī)模推進仍需時間。當然,定價問題也是一個重要的因素。
從“嘗鮮”到真正“批量”
“個貸不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓,資產(chǎn)定價估值是核心,決定了買賣雙方的成交情況,但當前個貸不良定價的確存在問題。”鄭忱陽坦言。
在3月份平安銀行首筆個貸不良轉(zhuǎn)讓落地后,出現(xiàn)了近200%的資產(chǎn)溢價,但近期的個貸不良資產(chǎn)包的交易溢價現(xiàn)象逐漸減少,反而大幅折價銷售,折價在1至3折。專家認為,資產(chǎn)價格在短短幾個月內(nèi)就出現(xiàn)如此大的波動,說明不良資產(chǎn)的定價模型還不夠精準、定價機制尚未健全,無法精確地反映資產(chǎn)包的價值。
“短期內(nèi)解決定價問題是困難的,銀行可以從少量開始做,先把路跑通,相應(yīng)的業(yè)務(wù)模式建立起來,大批量轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的開展需要時間探索。”曾剛稱。
今年以來,工商銀行、浦發(fā)銀行、平安銀行、交通銀行等8家銀行已在銀登中心累計掛牌轉(zhuǎn)讓零售類不良資產(chǎn)包18個,其中,目前共有9個資產(chǎn)包的轉(zhuǎn)讓結(jié)果被公示,涉及未償還本息總額合計為1.15億元,規(guī)??捎?ldquo;嘗鮮”來形容。
不過,從“嘗鮮”到真正“批量”,業(yè)內(nèi)專家普遍持樂觀態(tài)度。原因是多方面的,而其中最為關(guān)鍵的一點在于,銀行處置零售類不良資產(chǎn)的渠道實際上是非常有限的,而相比其他處置方式,批量轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)又有著明顯的優(yōu)勢。在這種背景下,零售類不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓試點對于商業(yè)銀行化解不良資產(chǎn)、提高資本運作水平、改善精細化管理能力等方面,有著相當積極的意義。
預(yù)計未來將呈現(xiàn)供需兩旺狀態(tài)
“未來,個貸不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓無論從規(guī)模還是質(zhì)量都將有所上升。”鄭忱陽表示,隨著交易數(shù)據(jù)積累和參考標準的建立,定價難題會有所緩解,供需雙方的價格博弈將更加充分。目前,一些金融機構(gòu)已在準備體量較大的資產(chǎn)包以便進行大規(guī)模操作,預(yù)計后續(xù)該業(yè)務(wù)將呈現(xiàn)供需兩旺狀態(tài)。
近期,有關(guān)人士表示,隨著延期還本付息政策到期,未來不良貸款仍然面臨上升壓力,不良貸款可能進一步增加。鼓勵銀行統(tǒng)籌做好應(yīng)對不良貸款反彈的綜合方案,有效運用現(xiàn)金清收、核銷、批量轉(zhuǎn)讓等手段,進一步加大不良貸款處置。數(shù)據(jù)顯示,今年上半年銀行業(yè)處置不良貸款力度不減,共處置1.1萬億元,同比多處置496億元。
上市銀行半年業(yè)績報近期即將進入密集披露期,“預(yù)計商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量仍將維持‘一升一降’的趨勢,即不良貸款率同比下降,不良貸款余額小幅上升。同時,一些結(jié)構(gòu)性的資產(chǎn)質(zhì)量問題值得關(guān)注。”鄭忱陽表示。
專家預(yù)計,下一步,銀行業(yè)將綜合運用傳統(tǒng)處置和新型處置工具,多措并舉壓降不良資產(chǎn)。進一步加大不良貸款的核銷力度,在符合監(jiān)管部門規(guī)定和要求的情況下,采取應(yīng)核盡核政策。持續(xù)完善清收機制,配備專業(yè)的清收隊伍,給予一定的激勵保障,規(guī)范清收流程,提高清收效率。(趙萌)