美新科技股份有限公司(以下簡稱：美新科技)于10月2日披露首輪審核問詢函的回復意見。
【資料圖】
創(chuàng)業(yè)板上市委主要關注美新科技關于收入與客戶、主營業(yè)務成本和毛利率等22個問題。
創(chuàng)業(yè)板上市委要求美新科技結合營業(yè)收入、毛利率、期間費用等主要財務數(shù)據(jù)，進一步拆分并詳細分析報告期內發(fā)行人經營業(yè)績扭虧為盈并大幅增長的驅動因素。
美新科技對此回復稱，2018年公司歸屬于母公司所有者的凈利潤為422.53萬元，扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤為-350.65萬元，由于當期主要原材料塑料、助劑采購價格較高，毛利率相對較低，且當期向ERL公司收取的資金占用利息692.60萬元計入非經常性損益，整體使得當期扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤為負數(shù)。2019年起，公司經營業(yè)績均為盈利。報告期內，公司主要經營數(shù)據(jù)具體如下：
報告期內，公司營業(yè)收入分別為34,965.26萬元、49,688.61萬元、69,471.18萬元和19,312.35萬元，收入規(guī)模保持逐年增長;綜合毛利率分別為28.23%、35.05%、31.45%和27.03%，報告期內有所波動;期間費用率分別為21.88%、18.84%、15.46%和13.94%，2020年以來期間費用率有所下降，主要是由于：1、2020年起執(zhí)行新收入準則，將執(zhí)行合同所發(fā)生的運輸費、報關費計入營業(yè)成本，銷售費用有所下降;2、2021年度公司短期借款的利率有所下降，且期末美元兌人民幣匯率與2020年末相比基本穩(wěn)定，因此2021年度利息支出和匯兌損失均有所減少，財務費用顯著下降。報告期內，受益于公司經營規(guī)模的擴大和產品毛利率的提升，公司歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為2,094.22萬元、6,513.90萬元、9,348.88萬元和1,873.43萬元，扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為892.05萬元、5,361.27萬元、9,048.94萬元和1,955.57萬元，經營業(yè)績均為盈利并實現(xiàn)較快增長，具體情況分析如下：
1、受益于公司研發(fā)技術及生產工藝的逐步提升，市場對于公司產品需求增加，推動公司經營規(guī)模提升
公司擁有完全自主研發(fā)的面層及芯層材料配方與共擠工藝技術，使公司產品具備優(yōu)良的韌性及耐候、耐磨、耐刮擦等性能，其中以高耐候、抗靜電及吸水率低等性能最為突出，為產品的整體性能帶來了較大提升。報告期內，公司對包覆層面料進行了配方升級，升級后的包覆層面料能與產品的芯層料實現(xiàn)更好的粘合效果，防止使用過程中出現(xiàn)脫落，產品的耐候性、抗靜電、防滑能力等產品性能指標以及美觀度亦得到進一步的提升;同時，配合包覆層面料的升級，公司相應對機器設備及相關生產工藝進行升級改造，經過升級改造后的機器設備生產穩(wěn)定性提升，生產效率及良品率均有所提高。隨著公司研發(fā)技術及生產工藝的逐步提升，以及公司為滿足不同地區(qū)、不同審美和不同使用場景的客戶需求，結合客戶的使用反饋不斷推出功能豐富的新產品，公司產品逐步得到下游消費者的廣泛認可，市場對于公司產品需求增加，推動公司營業(yè)收入逐年增長。
2、自有品牌知名度上升，使得終端消費者對于公司產品的消費需求增加，推動公司經營規(guī)模提升
公司堅持培育自主品牌，經過多年的研發(fā)積累、持續(xù)的技術創(chuàng)新與商業(yè)推廣，在全球市場上打造了“NewTechWood”這一深受消費者喜愛的知名品牌，并成功以自主品牌“NewTechWood”在歐美等成熟市場打響知名度，取得了當?shù)乇姸嗫蛻舻恼J可。報告期內，公司持續(xù)加強和優(yōu)化品牌管理和營銷，針對全球不同市場消費者需求和偏好，推出適合當?shù)厥褂眯枨蟮漠a品，并根據(jù)全球各地市場的特性制定針對性的營銷策略，同時通過參加國際行業(yè)展會、舉辦全球經銷商大會、印發(fā)品牌宣傳物品等多種形式，加大品牌輸出力度，擴大品牌影響力，使得終端消費者對“NewTechWood”品牌的認可度不斷提升。
報告期內，公司自有品牌產品收入分別為24,667.62萬元、33,614.80萬元、49,721.55萬元和14,021.47萬元，自有品牌收入占主營業(yè)務收入比例接近70%，品牌知名度的上升推動公司產品收入不斷提升，經營規(guī)模有所擴大。
3、受替代品木板價格上漲的影響，公司塑木型材產品性價比優(yōu)勢進一步顯現(xiàn)，市場消費需求增加，使得公司經營規(guī)模有所擴大
2020年下半年以來，全球木材價格有所上漲，使得下游應用產品木板價格相應上升，塑木型材作為木板的替代品，具有節(jié)能環(huán)保、防腐防蛀、防水防潮、耐磨阻燃、使用壽命長等優(yōu)點，在木板產品價格上升的背景下，公司產品性價比優(yōu)勢進一步凸顯，因此市場對于塑木型材的消費需求增加，推動公司營業(yè)收入逐年增長。報告期內，全球木材價格變動趨勢具體如下圖所示：
4、受原材料價格變動及產品生產效率波動影響，報告期內毛利率有所波動，但未出現(xiàn)大幅下滑情形
報告期內，公司主營業(yè)務毛利率變化情況具體如下：
2020年度，公司主營業(yè)務毛利率上升6.51個百分點，主要原因系：(1)受上游大宗商品原油市場價格下降等因素影響，公司塑料、助劑等主要原材料2020年采購價格較2019年有較大幅度的下降，使得當期單位直接材料成本較2019年下降15.68%;(2)2020年產能利用率達到80.15%，較2019年的61.18%大幅提升，產品規(guī)模效應提升，此外2020年經過技術改造后的機器設備生產穩(wěn)定，生產效率及良品率均有所提高，整體使得當期單位直接人工及制造費用分別較2019年下降10.52%和19.42%。具體數(shù)據(jù)如下：
2021年度，公司主營業(yè)務毛利率下降3.53個百分點，主要原因系：(1)當期美元兌人民幣平均匯率較2020年貶值6.47%，使得以人民幣計價的銷售單價略有下降，2021年度銷售單價較2020年下降5.70%;(2)2021年主要港口的勞動力不足使得集裝箱船舶運力受限，集裝箱出現(xiàn)供不應求的局面，使得海運費大幅上漲，2021年度單位其他成本較2020年上漲17.34%。2021年單位制造費用較2020年下降11.17%，主要是由于產能利用率由2020年度的80.15%提升至2021年度的86.27%，生產效率提升使得單位費用降低。具體數(shù)據(jù)如下：
2022年1-3月，公司主營業(yè)務毛利率下降4.46個百分點，主要原因系：(1)公司塑料、纖維、助劑等主要原材料采購價格較2021年度均有所增長，導致產品的單位直接材料成本提高;(2)受春節(jié)假期影響，開工率相對較低，產能利用率相比2021年度有所下降，使得單位直接人工和單位制造費用有所增加，整體使得單位成本有所上升。具體數(shù)據(jù)如下：
綜上，報告期內公司收入規(guī)模逐年增加，產品毛利率有所波動但未出現(xiàn)大幅下滑情形，同時2020年起因執(zhí)行新收入準則及利息支出和匯兌損失下降的影響，銷售費用和財務費用有所下降，整體使得報告期內公司經營業(yè)績均為盈利并實現(xiàn)較快增長。
創(chuàng)業(yè)板上市委要求美新科技區(qū)分北美子公司的成本、運輸費用以及報關費用等，進一步說明其他成本的各期構成及變化情況;說明將北美子公司成本單獨歸集于主營業(yè)務成本中的原因。
美新科技對此回復稱，
(一)區(qū)分北美子公司的成本、運輸費用及報關費用等，進一步說明其他成本的各期構成及變化情況
報告期內，公司主營業(yè)務成本結構如下表所示：
報告期內，公司主營業(yè)務成本結構中其他成本分別為1,908.40萬元、4,324.24萬元、7,479.95萬元和2,110.59萬元，占主營業(yè)務成本的比例分別為7.73%、13.40%、15.82%和15.07%，主要由增值稅不得免征和抵扣稅額、2020年起執(zhí)行新收入準則將產品出廠至港口的運輸及報關等費用計入成本部分、北美子公司本地化銷售所承擔的關稅、海運費、陸運倉儲等成本構成。報告期內，公司主營業(yè)務成本結構中其他成本的具體構成如下表所示：
2020年度，公司主營業(yè)務成本中其他成本為4,324.24萬元，較2019年度增加2,415.84萬元，漲幅為126.59%，主要原因包括：1、根據(jù)《企業(yè)會計準則第14號—收入(2017年修訂)》(財會[2017]22號)的規(guī)定，境內上市企業(yè)自2020年1月1日起執(zhí)行新收入準則，因此公司自2020年起將產品出廠至港口的運輸及報關等費用計入營業(yè)成本，2020年度，公司北美、歐洲等境外銷售產生的運輸及報關成本合計為1,042.86萬元;2、隨著公司產品品牌知名度的提升及產品性能進一步受到終端消費者的認可，公司北美本地化銷售規(guī)模由2019年的12,591.33萬元上升至18,270.00萬元，與此同時，受美國加征公司主要產品進口關稅等導致國際海運費上漲的影響，公司北美本地化銷售所承擔的關稅及海運成本由793.96萬元上升至1,746.56萬元，增加994.71萬元，漲幅為119.98%。
2021年度，公司主營業(yè)務成本中其他成本為7,479.95萬元，較2020年度增加3,155.71萬元，漲幅為72.98%，主要港口的勞動力不足使得集裝箱船舶運力受限，集裝箱出現(xiàn)供不應求的局面，使得海運費大幅上漲，中國出口集裝箱運價綜合指數(shù)從2020年1月3日897.53點上升至2021年12月31日3,344.24點，2021年度北美本地化銷售所承擔的海運成本大幅上漲所致。
2022年1-3月，公司主營業(yè)務成本中其他成本為2,110.59萬元，受海運費持續(xù)上漲影響，公司北美本地化銷售所承擔的關稅及海運成本仍然較高。2020年-2022年3月中國出口集裝箱運價綜合指數(shù)具體如下圖所示：
(二)北美子公司成本單獨歸集于主營業(yè)務成本中的原因
公司產品主要面向北美、歐洲等境外成熟塑木市場進行銷售，針對北美地區(qū)，為打開北美市場并快速響應HomeDepot、Lowe"s等直銷客戶對發(fā)貨時效性的要求，公司北美地區(qū)主要通過美國子公司采用本地化的方式進行銷售。北美本地化銷售的具體流程為：母公司采用FOB模式將產品銷售給美國子公司，由母公司向海關申報并完成報關手續(xù)，產品的關稅及海運費由美國子公司承擔，產品達到美國港口后，美國子公司負責產品的陸運及倉儲，美國子公司在對外銷售時，綜合考慮產品成本、海運關稅及陸運倉儲等因素，以成本加成模式將產品最終銷售給客戶。由于上述成本發(fā)生在銷售之前，為保證成本的完整性，同時為增強財務信息的可理解性及相關性，根據(jù)收入成本配比原則，公司將北美本地化銷售所承擔的上述成本納入主營業(yè)務成本中進行核算，并且在報告期內保持了一致性。
