近年來，新能源汽車、光伏、風(fēng)電等行業(yè)保持著比較高的熱度，國海富蘭克林基金經(jīng)理劉曉表示，電動車行業(yè)全球滲透率正在提升，預(yù)計(jì)“十四五”期間將保持較高的年化增速。光伏行業(yè)應(yīng)用場景廣泛，分布式的發(fā)展帶來很大的滲透率提升機(jī)會，同時(shí)隨著成本的下降，更多新需求將催生，市場未來長期潛力較大?？紤]現(xiàn)實(shí)因素，用電形式、電網(wǎng)組織生產(chǎn)方式等限制，在十四五期間，光伏增速可能稍慢于電動車，但仍屬于高速發(fā)展的行業(yè)。風(fēng)電也是非常好的新能源形式，而且短期看投資成本比光伏更低，因此未來風(fēng)電也是新能源中的一大主力，但風(fēng)電應(yīng)用場景受自然資源制約，長期空間相對較小。
國海富蘭克林基金劉曉認(rèn)為，光伏產(chǎn)能突破點(diǎn)在于成本，當(dāng)電足夠便宜便能創(chuàng)造很多需求，如海水淡化、垃圾處理等，電是同質(zhì)性的，只要成本足夠低，一定能打開市場。
那么平價(jià)時(shí)代下，未來光伏成本將如何變化?國海富蘭克林基金經(jīng)理劉曉表示，從投資維度看，雖受原材料價(jià)格上漲影響較大，但隨著未來上游產(chǎn)能釋放，價(jià)格有望回歸合理水平，在能源政策和技術(shù)發(fā)展的雙重驅(qū)動下，電站初始投資成本下降趨勢將長期存在。國海富蘭克林基金經(jīng)理劉曉指出，從運(yùn)營維度看，穩(wěn)中有降是主要趨勢，仍有小幅壓縮空間。從電價(jià)維度看，集中式光伏基本實(shí)現(xiàn)全面平價(jià)上網(wǎng)，電價(jià)降低對光伏發(fā)電產(chǎn)生的負(fù)面影響基本釋放完畢。從效率維度看，她認(rèn)為新型電力系統(tǒng)的改革將持續(xù)助力光伏消納，未來利用小時(shí)及棄光將不會出現(xiàn)大幅波動。同時(shí)利好不斷涌現(xiàn)，新能源運(yùn)營景氣度持續(xù)提升。
國海富蘭克林基金劉曉表示，隨著能耗雙控的不斷升級，各地限產(chǎn)限電問題凸顯，在此背景下，通過使用不占用能耗計(jì)算指標(biāo)的綠電既能滿足生產(chǎn)發(fā)展的需要，也能讓新能源運(yùn)營商受益。此外CCER也有望再次落地，再次增厚光伏發(fā)電的盈利。
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