1月14日，市場消息透露，部分券商托管方近日收到監(jiān)管的窗口指導(dǎo)，超額計提產(chǎn)品有新要求：后續(xù)私募管理人在客戶不賺錢的情況下，不能提取超額業(yè)績報酬，而且計提完成后客戶持有份額不能為虧損狀態(tài)。
據(jù)悉，超額計提產(chǎn)品主要為指數(shù)增強產(chǎn)品。這類產(chǎn)品合同當(dāng)中約定對標(biāo)的標(biāo)的指數(shù)，如中證500、中證1000，滬深300等，如若產(chǎn)品相較于指數(shù)有超額收益，私募即可提取業(yè)績報酬(按照合同規(guī)定，目前業(yè)內(nèi)為20%至30%不等)。
一頭部量化私募表示，根據(jù)托管要求，指數(shù)增強產(chǎn)品在客戶虧損的情況下不得計提業(yè)績報酬，此前那種超過指數(shù)部分計提業(yè)績報酬的做法已經(jīng)屬于不合規(guī)行為。由此，意味著超額計提類的產(chǎn)品不能備案。
近日，量化私募在備案新產(chǎn)品時，如果中國證券投資基金業(yè)協(xié)會發(fā)現(xiàn)該產(chǎn)品凈值在1元以下可以計提超額業(yè)績報酬，也會要求私募管理人重新修改基金合同。不過超額計提類產(chǎn)品雖然目前在國外是主流，但在國內(nèi)，并非目前量化私募發(fā)行的主流產(chǎn)品。
目前，隨著去年量化規(guī)模大躍進后，針對量化私募的監(jiān)管政策整體趨嚴。2021年11月1日，中基協(xié)向部分私募基金管理人發(fā)布《關(guān)于上線“量化私募基金運行報表”的通知》，除報送頻率從“季度”提高至“月度”之外，申報指標(biāo)也較先前版本細化，其中要求披露“境外關(guān)聯(lián)方和子公司總(凈)資產(chǎn)”、“通過陸股通投資境內(nèi)股票市值”和“投資境內(nèi)股票交易服務(wù)商名稱”等信息，將使得離岸繞道投資A股的“偽外資”的信息進一步透明化。
此外，私募基金還需要報送成交、換手、期貨及衍生品保證金、場外衍生品合約價值等信息。
私募排排網(wǎng)最新數(shù)據(jù)顯示，今年1月即將過半，但截至1月13日，量化私募備案新產(chǎn)品數(shù)量僅為52只，而12月份則高達768只。
頭圖來源：圖蟲
