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國(guó)海富蘭克林基金徐荔蓉的“股債平衡策略”之道

2021-12-21 14:03:02 來(lái)源:資本邦

2021年以來(lái),A股的結(jié)構(gòu)性行情表現(xiàn)得淋漓盡致,截至11月26日,今年以來(lái)漲幅最大的電氣設(shè)備行業(yè)漲59.5%;同期表現(xiàn)最差的家用電器行業(yè)下跌23.81%。首尾之間的漲跌幅差距超過(guò)80個(gè)百分點(diǎn)。經(jīng)歷了年初的茅指數(shù)、寧組合,再到“煤飛色舞”,又到半導(dǎo)體芯片,TMT,軍工、新能源,極致的結(jié)構(gòu)性行情導(dǎo)致投資風(fēng)險(xiǎn)加大,想要獲取較高的收益,往往就要承受較大的風(fēng)險(xiǎn),但優(yōu)秀的管理人往往能夠在盡可能控制回撤的前提下增強(qiáng)收益,達(dá)到相對(duì)“能漲抗跌”的目標(biāo)。國(guó)海富蘭克林基金副總經(jīng)理、投資總監(jiān)徐荔蓉,就是這樣一位“資深專(zhuān)家”。

據(jù)公開(kāi)資料顯示,國(guó)海富蘭克林基金徐荔蓉具備24年基金從業(yè)經(jīng)驗(yàn)、15年基金管理經(jīng)驗(yàn),他的代表作國(guó)富中國(guó)收益混合任職以來(lái)基本保持“半倉(cāng)”配置,卻實(shí)現(xiàn)了3倍于滬深300的回報(bào),同時(shí)回撤遠(yuǎn)小于滬深300,實(shí)現(xiàn)了以較低的倉(cāng)位、較小的波動(dòng),撬動(dòng)較高的收益。

從近10年定期報(bào)告來(lái)看,國(guó)富中國(guó)收益股票倉(cāng)位穩(wěn)定保持在45%-63%之間,屬于非常典型的“股債平衡策略”基金。據(jù)Wind數(shù)據(jù),截至11月26日,徐荔蓉自2010年9月29日任職國(guó)富中國(guó)收益以來(lái)累計(jì)凈值增強(qiáng)率達(dá)244.77%,是同期滬深300指數(shù)68.70%漲幅的3.6倍;而同期該基金年化波動(dòng)率僅15.06%,低于滬深300指數(shù)21.50%的波動(dòng)水平。

據(jù)了解,國(guó)海富蘭克林基金徐荔蓉具備多年股債投資經(jīng)驗(yàn),擅長(zhǎng)基于GARP策略的偏逆向投資,即以合理估值買(mǎi)入具有持續(xù)成長(zhǎng)潛力的公司,獲取絕對(duì)收益;而其背后的國(guó)海富蘭克林基金,不僅團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定性強(qiáng)、資歷老,投研實(shí)力更超群。據(jù)海通證券數(shù)據(jù),截至10月30日,國(guó)海富蘭克林基金的股票投資能力在三年期、五年期、十年期3個(gè)時(shí)間維度中,均獲得海通證券最高五星評(píng)級(jí)。

展望后市,國(guó)海富蘭克林基金徐荔蓉對(duì)未來(lái)仍然充滿(mǎn)信心,并將持續(xù)致力于深挖估值合理、能夠充分分享中國(guó)經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)的公司,以達(dá)到基金凈值穩(wěn)健增長(zhǎng)的目的,力爭(zhēng)為投資者創(chuàng)造長(zhǎng)期穩(wěn)定的投資收益。

頭圖來(lái)源:123RF