11月15日，年內(nèi)市場持續(xù)震蕩，結(jié)構(gòu)性分化加劇的市場環(huán)境下，公募基金產(chǎn)品業(yè)績起伏不定，“翻倍基”時隱時現(xiàn)。Choice數(shù)據(jù)顯示，截至2021年11月12日，年內(nèi)表現(xiàn)最好的權(quán)益基金(混合型、股票型)凈值增長率為111.42%，最差的跌幅為26.69%，首尾差接近140個百分點。
“翻倍基”時隱時現(xiàn)
2021年8月30日，年內(nèi)權(quán)益“翻倍基”首次出現(xiàn)。其中，基金經(jīng)理韓廣哲管理的金鷹民族新興凈值增長率達到106.42%，為2只“翻倍基”中收益較高的。此后9月15日，市場出現(xiàn)6只“翻倍基”，但隨著9月16日上證指數(shù)當日下跌1.34%，深證成指下跌1.91%，創(chuàng)業(yè)板指大跌2.24%，滬深300指數(shù)下跌1.22%，“翻倍基”消失。
10月25日，1只“翻倍基”再次出現(xiàn)，凈值增長率達到103.64%。截至今年10月末，市場共有4只“翻倍基”，凈值增長率分別達到104.59%、103.65%、103.49%、103.25%。
此后，截至2021年11月12日，市場“翻倍基”僅剩2只，凈值增長率分別為111.42%和105.19%，均由基金經(jīng)理崔宸龍管理。
業(yè)績靠前“秘訣”
觀察業(yè)績排名靠前的權(quán)益基金產(chǎn)品，不難發(fā)現(xiàn)，持倉配置集中單一熱門賽道、持股集中度較高或為基金業(yè)績靠前的“秘訣”。
2021年，代表成長屬性的新能源汽車、光伏、風電以及半導體板塊，估值水平和投資者熱情不斷升高，尤其是新能源產(chǎn)業(yè)鏈，上漲趨勢貫穿全年;而代表價值屬性的家電、食品飲料、金融、地產(chǎn)、機械等此前被稱為“核心價值”的部分板塊，熱度下滑。
截至2021年11月12日，市場之上僅有前海開源新經(jīng)濟混合A、前海開源公用事業(yè)股票兩只“翻倍基”。最新季報顯示，截至2021年三季度末，這兩只“翻倍基”前十大重倉股均配置了億緯鋰能、寧德時代、法拉電子、中科電氣四只個股，同時配置了比亞迪港股和A股，整體來看，兩只基金持倉均配置了較多新能源板塊。據(jù)悉，相較兩只基金二季度末披露的持倉來看，暫時位居第一的前海開源新經(jīng)濟A，前十大重倉股持倉集中度從64.39%提升至66.87%;重倉股估值方面，平均市盈率和平均市凈率均有所下降;前海開源公用事業(yè)前十大重倉股持倉集中度有所下降，重倉股估值方面，平均市盈率下降，但平均市凈率則有明顯抬升。
業(yè)績前十基金平均規(guī)模已超60億元
除權(quán)益基金業(yè)績受到關注之外，今年業(yè)績排名靠前的權(quán)益基金規(guī)模同樣也引起了投資者關注。據(jù)悉，年內(nèi)業(yè)績靠前的權(quán)益基最新規(guī)模相較以往更大。
Choice數(shù)據(jù)顯示，截至2021年11月12日，年內(nèi)業(yè)績前十的權(quán)益基規(guī)模合計為660.50億元，平均規(guī)模超60億元;據(jù)悉，去年年末業(yè)績前十的權(quán)益基規(guī)模合計為550.61億元。值得一提的是，公募基金規(guī)模越大，基金經(jīng)理的操作難度越大，尤其在大盤風格突變之時，規(guī)模過大的基金很難快速調(diào)倉，及時避險，小規(guī)模的基金反而更容易把握機會。
在最新的三季報中，部分業(yè)績前十基金經(jīng)理表示，堅定看好“圍繞人類社會能源革命這一核心主線的投資機遇”，并稱“主要投資了具有較好投資前景的標的和細分行業(yè)”。
還有基金經(jīng)理表示，將“繼續(xù)以景氣、格局、估值三個維度為核心構(gòu)建組合，在光伏、新能源車、清潔能源發(fā)電、輸配電設備等細分領域?qū)ふ彝顿Y機會。將持續(xù)尋找以能源變革為核心的泛制造領域具備較高性價比的標的，以努力實現(xiàn)凈值的長期穩(wěn)健增長”。
有基金經(jīng)理認為，碳中和是未來世界發(fā)展的大方向，綠色減碳是可持續(xù)發(fā)展路徑。
頭圖來源：圖蟲
