A股食品板塊在上周連續(xù)兩日沖高后，今日回調(diào)，中證細(xì)分食品指數(shù)午盤跌0.73%，個股方面，截至午間收盤，白酒股方面，“茅五瀘”依舊堅挺，分別漲0.28%、0.25%、0.52%，次高端白酒普遍回調(diào)，洋河股份跌2.60%，“乳品龍頭”伊利股份跌1.71%，“調(diào)味品龍頭”海天味業(yè)跌2.65%。
食品龍頭股占比4成、白酒權(quán)重6成的食品ETF(515710)現(xiàn)跌0.78%，成交額超3900萬元，盤中溢價頻現(xiàn)，買盤信心較足，Level-2數(shù)據(jù)顯示，截至14:50，食品ETF(515710)獲超500萬元凈申購。
國金證券認(rèn)為，近期茅臺批價合理波動調(diào)整，白酒板塊估值性價比機(jī)會出現(xiàn)，重點推薦白酒布局機(jī)會;
浙商證券表示，仍然大力強調(diào)重點關(guān)注食品板塊標(biāo)的，短期可以關(guān)注提價為優(yōu)質(zhì)企業(yè)帶來的業(yè)績彈性。
10月以來，食品漲價潮席卷全球。國內(nèi)方面，調(diào)味龍頭海天味業(yè)10月13日率先宣布漲價后，“火鍋茅”安井食品、“醬醋茅”恒順醋業(yè)、安琪酵母等眾多細(xì)分食品龍頭紛紛加入漲價行列，不完全統(tǒng)計顯示，各食品公司調(diào)價幅度均超3%，最高提價幅度達(dá)到15%。
國際上，10月前后雀巢、聯(lián)合利華、可口可樂等歐美食品巨頭均已經(jīng)相繼宣布實施漲價，機(jī)構(gòu)分析認(rèn)為，這一波漲價既有疫情帶來的供應(yīng)鏈沖擊，也有歐美國家財政和貨幣政策雙寬松的影響。
機(jī)構(gòu)稱第4次“漲價潮”或持續(xù)一年。面對洶涌而來的漲價潮，機(jī)構(gòu)普遍認(rèn)為食品行業(yè)的漲價周期并未結(jié)束。平安證券認(rèn)為，PPI大幅上行帶動食品飲料漲價潮。從2006年起，中國共出現(xiàn)了4次PPI的大幅上漲，也帶動了食品飲料行業(yè)出現(xiàn)了4次漲價潮。提價效應(yīng)大約會在1年左右的時間體現(xiàn)，表現(xiàn)為凈利潤率的提升，因為原材料漲價波峰轉(zhuǎn)到波谷會增厚企業(yè)利潤。
東興證券樂觀表示，明年上游原材料價格上漲會進(jìn)一步向下游傳導(dǎo)，更多企業(yè)有漲價的預(yù)期，具有向下游傳導(dǎo)價格的能力的企業(yè)會更多受益，關(guān)注明年提價行情。
國盛證券則表示，以海天味業(yè)為首的調(diào)味品公司紛紛提價，有望掀起行業(yè)性提價浪潮，行業(yè)至暗時刻已過，期待收入端持續(xù)回暖，利潤端彈性釋放。
平安證券認(rèn)為，提價后，行業(yè)龍頭將迎來二次股價上升。今年以來，細(xì)分食品指數(shù)PE已回落近30%，新財富分析師董廣陽認(rèn)為，白酒板塊三季度業(yè)績平穩(wěn)，而乳品、調(diào)味、啤酒等大眾品三季度經(jīng)營觸底，谷底已現(xiàn)，應(yīng)把握布局良機(jī)。
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頭圖來源：123RF
