俄烏局勢惡化，戰(zhàn)火不歇，歐美制裁也在持續(xù)升級。美歐向俄按下“金融核彈”，宣布將俄羅斯踢出SWIFT系統(tǒng)。
據(jù)新華社報道，美國白宮26日發(fā)表聲明說，為應(yīng)對俄羅斯在烏克蘭境內(nèi)采取的軍事行動，美國與歐盟委員會、法國、德國、意大利、英國、加拿大領(lǐng)導(dǎo)人決定，將部分俄羅斯銀行排除在環(huán)球銀行間金融通信協(xié)會(SWIFT)支付系統(tǒng)之外，并對俄羅斯央行實施限制措施，以防其部署國際儲備削弱制裁措施造成的影響。
SWIFT是什么?為何會成為此次金融戰(zhàn)的一個重要博弈工具?美歐宣布將俄部分銀行排除在SWIFT系統(tǒng)外，有何影響?俄羅斯做了哪些應(yīng)對準(zhǔn)備?
什么是SWIFT?
根據(jù)幾國共同發(fā)表的聯(lián)合聲明，最新的制裁手段將確保切斷俄羅斯銀行與國際金融體系的聯(lián)系，“損害它們在全球經(jīng)營的能力”。
什么是SWIFT?據(jù)悉，SWIFT又稱“環(huán)球銀行金融電信協(xié)會”，是目前國際金融機構(gòu)間傳遞金融信息的主要渠道之一，它解決了國際資金交易的痛點，因此得以迅速普及。資料顯示，該系統(tǒng)成立于1973年，控制了全球80%以上的跨境支付。目前全世界幾乎所有的重要金融機構(gòu)都是該系統(tǒng)的成員，全球超過1.1萬家金融機構(gòu)使用SWIFT，服務(wù)范圍已經(jīng)遍及207個國家和地區(qū)，系統(tǒng)每日處理的信息量(即報文數(shù)量)超過4200萬條。俄羅斯目前有466家金融機構(gòu)為SWIFT會員。
SWIFT為何能成制裁大棒?一般來說，不同國家的銀行之間進(jìn)行跨境轉(zhuǎn)賬都需要通過“環(huán)球銀行金融電信協(xié)會”支付系統(tǒng)，因此該系統(tǒng)也在實質(zhì)上控制了大多數(shù)的國際貿(mào)易。如果被移除出這一系統(tǒng)，就無法用美元進(jìn)行結(jié)算，只能用本國貨幣，或者是和其他簽訂了貨幣互換的國家進(jìn)行貿(mào)易。
對俄羅斯影響幾何
相對于現(xiàn)代戰(zhàn)爭中的核按鈕，在金融戰(zhàn)爭中，SWIFT也是一種大殺器——“金融核按鈕”。而把俄羅斯逐出SWIFT系統(tǒng)將是最嚴(yán)厲的金融措施之一，將會對俄羅斯的外貿(mào)與國際結(jié)算造成重大打擊。
目前“環(huán)球銀行金融電信協(xié)會”中包括近300家俄羅斯銀行。如果這些俄羅斯銀行被移除出這一系統(tǒng)，占俄羅斯財政總收入40%以上的石油和天然氣出口收益將被切斷，其經(jīng)濟(jì)會立即受到重大影響，包括本國貨幣大幅波動，以及大量資本的外逃。
對于俄羅斯來說，被踢出SWIFT損失最大的是能源體系的出口，而能源體系出口對俄羅斯GDP和財政收入有著舉足輕重的地位。
有美國官員公開表示：俄羅斯最大的10家金融機構(gòu)現(xiàn)在都受到了制裁——相當(dāng)于俄羅斯銀行業(yè)總資產(chǎn)的近80%。俄羅斯的政府借貸成本已經(jīng)增加了一倍多，達(dá)到了近17%。標(biāo)普信用評級機構(gòu)已將俄羅斯的評級降至“垃圾級”。在我們采取行動的24小時內(nèi)，俄羅斯對現(xiàn)金的需求激增了58倍，俄羅斯政府爭相耗盡自己的資源，試圖支撐其銀行和貨幣。
簡而言之，俄羅斯已經(jīng)成為一個全球經(jīng)濟(jì)和金融的棄兒。
歐美的此番舉動顯示出“制裁俄羅斯”的行動急劇升級，但考慮到俄羅斯在石油、天然氣等緊缺且必備的能源產(chǎn)品上的重要地位，對于嚴(yán)重依賴俄羅斯的天然氣供應(yīng)的歐洲國家來說，按下SWIFT這枚“金融核按鈕”，可能會造成“傷敵一千，自損八百”的結(jié)局。
被踢出SWIFT系統(tǒng)，意味著俄羅斯將無法與多數(shù)歐洲國家進(jìn)行能源結(jié)算。而俄羅斯是歐洲最大的天然氣供應(yīng)國。歐盟統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2020年歐盟天然氣進(jìn)口量超四成來自俄羅斯。
此外還有分析稱，歐美此舉或促使俄羅斯銀行以比特幣或其他加密貨幣進(jìn)行更多交易，這可能會削弱美國控制國際支付的能力。
俄羅斯多年來謀求去美元化
而對于歐美的這一動作，俄羅斯不是沒有準(zhǔn)備。
自2001年以來，美國已經(jīng)對俄羅斯實施了100多次制裁。長期制裁下，俄羅斯悄悄建立起了堅固的金融“盾牌”，積極推行“去美元化”，削弱美方制裁的威懾力。
公開報道顯示，在2014年“烏克蘭危機”爆發(fā)后，面對美國和同盟國啟動的金融制裁，俄羅斯就開始建設(shè)了本國支付服務(wù)和貨幣轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)“金融信息傳輸系統(tǒng)”(SPFS)。5年后，參照SWIFT標(biāo)準(zhǔn)的SPFS系統(tǒng)開始使用。截至2020年底，全球已有23國就SPFS使用與俄達(dá)成了相關(guān)合作，使用量同比增加一倍，比例達(dá)到20.6%。2021年1月1日，已有404個組織加入SPFS，其中包括19個非入駐組織。
數(shù)年來，面對歐美接連的制裁，俄羅斯央行出手，向境內(nèi)受制裁影響的銀行提供盧布和外匯幫助。俄央行還表示，幾乎所有受制裁影響的銀行都做了預(yù)案，擁有足夠的韌性，以保障制裁條件下的正常運行。
與此同時，通過削減債務(wù)，普京將債務(wù)總額控制在外匯儲備的三分之二以下，并將企業(yè)債從美元換成盧布，曾經(jīng)占主導(dǎo)地位的美元現(xiàn)在只占俄羅斯外匯儲備的16%，遠(yuǎn)低于四年前40%以上的水平，也就是說俄央行大幅減持了持有的美國國債，比2010年的峰值減少了近98%。同時，還從主權(quán)財富基金中移除了美元資產(chǎn)。
此外，俄羅斯經(jīng)濟(jì)嚴(yán)重依賴能源出口，近年來通過將部分貿(mào)易轉(zhuǎn)移到亞洲，努力實現(xiàn)貿(mào)易對象多樣化。另一方面在能源價格高企的今天，俄羅斯對能源出口依賴也是一種優(yōu)勢。
不過，值得注意的是，歐美的公告并沒有全面切斷俄羅斯與SWIFT的聯(lián)系。上述聯(lián)合聲明提到，針對的是“俄羅斯幾家主要銀行”，目前尚未說明具體是哪幾家，這也被認(rèn)為是歐美國家的一種“保留態(tài)度”。新華社消息，據(jù)《華爾街日報》援引一名美政府高級官員的話報道，此次制裁將為銀行間進(jìn)行與俄石油及天然氣相關(guān)支付留出空間。(記者 王靜)
