上周(10月18日-22日)滬指在五個交易日中收三陽兩陰，指數(shù)重心上移，上漲0.29%，守住了10周均線。在板塊方面，周期股大起大落，而保險、家電股則觸底反彈明顯，在經(jīng)過本周的分化之后，上周末(10月23、24日)接連三個消息，又會對本周的A股產(chǎn)生什么樣的影響呢?
地產(chǎn)板塊有機會 萬科A等龍頭明天或低開高走
周末政策面的消息比較多，10月23日，萬科董事會主席郁亮的發(fā)言，或許對本周地產(chǎn)板塊走勢有一定的影響。郁亮在萬科召開的媒體交流會上表示，房地產(chǎn)行業(yè)確實經(jīng)歷過黃金時代，但現(xiàn)在已經(jīng)回歸到民生行業(yè)，回到常態(tài)，做企業(yè)確實要賺錢，但市場特別公平，我們要用新的標(biāo)識去衡量所做的新業(yè)務(wù)，要習(xí)慣賺小錢，賺慢錢。
申萬宏源證券重慶小新街營業(yè)部投資顧問楊加前表示，不管是機構(gòu)還是個人，大家的投資渠道一般是房地產(chǎn)，銀行理財、股票等，在“房住不炒”的背景下大量資金流入了股市，對于萬科A、保利發(fā)展等地產(chǎn)板塊的龍頭來說，從目前的市場估值看，股價的下行空間是有限的，估計今天會有低開高走的行情，對于部分靠囤地賣房子邏輯的房地產(chǎn)上市公司來說，實現(xiàn)業(yè)績增長預(yù)期也就大打折扣，上市公司的高估值或?qū)?ldquo;腰斬”。長期看，地產(chǎn)等板塊的成長空間也已觸及天花板，那些龍頭優(yōu)質(zhì)上市公司的股票，在未來或變成高股息率的股票，對于收益率要求不高、收益穩(wěn)定的機構(gòu)來說是配置的品種之一。
重慶國元證券投顧團隊表示，長期來看，利好A股為代表的金融市場，“房住不炒”的政策是長期性的，所以當(dāng)炒房的收益率開始大幅降低后，熱錢不會再像原來前赴后繼地流入地產(chǎn)，這些資金就會尋求受益更高的資產(chǎn)配置，對于A股市場來說流入的就是增量資金，再疊加周期股，本周的連續(xù)大跌退潮流出了大量觀望資金，對于市場來說也是重大利好信號，10月底投資者應(yīng)重點關(guān)注生物醫(yī)藥、銀行、超跌科技股和中概互聯(lián)的波段性機會，農(nóng)業(yè)和白酒的短線機會，但切忌追漲殺跌。
北向資金有動作 短期這些板塊或主題機會更大
在資金層面，上周央行公開市場連續(xù)第三日開展1000億元逆回購，本周凈投放2600億元。而盤面上，A股已經(jīng)出現(xiàn)一個非常好的現(xiàn)象，就是北向資金凈流入超百億元，尤其是上周五，超130億，更是近期的最大凈流入，俗話說“跟著聰明資金去賺錢”，那么，本周如何布局和操作?
上述投顧團隊指出，目前A股市場的一個明顯特征就是板塊輪動快，熱點效應(yīng)難聚集，而板塊輪動加速、調(diào)整很快主要還是因為內(nèi)資過于謹慎，缺乏賺錢效應(yīng)的市場使得場外資金遲遲不愿意進場，場內(nèi)存量資金只能尋找短差機會，這是近期板塊輪動加速的重要原因。近期北向資金大幅凈流入市場，同時明晟中國A50 ETF基金即將大規(guī)模發(fā)行，說明資金入市意愿強烈，10月底或?qū)⒊霈F(xiàn)一波局部的大行情，將有望持續(xù)提振權(quán)重藍籌，因此預(yù)計指數(shù)仍將維持偏強運行格局，但二八分化可能逐步加大，建議投資者重點關(guān)注A50權(quán)重藍籌、半導(dǎo)體、券商以及低位的有色化工等板塊個股。
投資顧問楊加前強調(diào)說，目前市場高低位切換加速，北上資金也是趁著弱勢情緒各種買買買，各種抄底，雖然市場風(fēng)格每日一切，但是可以明顯地看到北上資金買的都是前期超跌的核心資產(chǎn)個股，極品賽道行業(yè)龍頭股的市場認可度是在不斷上升的，所以現(xiàn)在弱勢行情是值得開始分批布局進場的，雖然這類個股對指數(shù)企穩(wěn)有較大的幫助，但是由于蹺蹺板效應(yīng)的題材個股出現(xiàn)了大面積的回踩，目前的題材多數(shù)品種都是在邊打邊撤，所以漲幅較大的題材個股投資者還是繼續(xù)逢高減倉，前期超跌的核心資產(chǎn)個股只要市場情緒恢復(fù)得好，將會有一輪非常不錯的反彈行情。因此穩(wěn)健的投資者最好低吸核心資產(chǎn)和大消費的個股，激進的則繼續(xù)關(guān)注工業(yè)母機、元宇宙、光刻膠等超跌題材個股短線機會。蘋果產(chǎn)業(yè)鏈，特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈，三季報都很不錯，有可能是后面的主流板塊。
“寧茅”頻頻簽約 儲能板塊電池方向利潤最高
在鋰電板塊走勢稍有起色的行情下，“寧茅”最近動作不斷，繼與國家能源集團深化風(fēng)光儲合作后，10月22日，寧德時代又與中國華電在新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展、智慧能源建設(shè)、儲能技術(shù)與標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)、國際業(yè)務(wù)拓展等方面深化合作。新能源產(chǎn)業(yè)鏈一直是A股市場資金的寵兒，那么，儲能行業(yè)到底是什么?鋰電池未來的發(fā)展空間或許更加廣闊呢?
華龍證券投資顧問趙海宏表示，儲能就是把能量儲存起來，再在未來以特定能量形式釋放出來的一個過程。儲能技術(shù)目前最常見、應(yīng)用最廣泛的是電儲能，而電儲能又細分為電化學(xué)儲能和機械儲能，從我國投運儲能項目的裝機結(jié)構(gòu)來看，數(shù)據(jù)顯示抽水儲能仍然是我國主要的儲能方式，占比達89.3%，電化學(xué)儲能僅占比為9.2%，而其中以鋰離子電池為主，占比達88.8%。今年8月2日儲能板塊已經(jīng)引爆過一波局部行情，當(dāng)日，科士達、科華數(shù)據(jù)、百川股份、盛弘股份、科陸電子等多股漲停，新風(fēng)光漲超12%，民德電子、四方股份、吉電股份等跟漲。在產(chǎn)業(yè)鏈的利潤分配占比上，儲能電池的利潤最高，其電芯質(zhì)量會直接影響整個儲能系統(tǒng)的運行效率、運行成本及安全性。隨著全球市場發(fā)電側(cè)與電網(wǎng)側(cè)儲能需求增長，儲能電池加速放量，競爭格局逐步顯現(xiàn)。
目前，記者梳理了三家龍頭企業(yè)在儲能業(yè)務(wù)上的布局，供投資者參考：
寧德時代：作為鋰電池龍頭企業(yè)，儲能是重要的應(yīng)用場景之一，出貨量成為國內(nèi)第一。2021年半年報顯示，上半年儲能系統(tǒng)收入46.93億元，同比增長727.36%;毛利率36.60%。
比亞迪：鋰電池業(yè)務(wù)在汽車動力電池之外的重要市場，很早就獨立開展業(yè)務(wù)，包括國內(nèi)及國外市場。比亞迪長期耕耘磷酸鐵鋰電池，在儲能業(yè)務(wù)上自然具有一定優(yōu)勢。
陽光電源：作為儲能系統(tǒng)集成商，正是基于其光伏業(yè)務(wù)的產(chǎn)業(yè)協(xié)同。依托光伏逆變器領(lǐng)域積累的市場資源，以及在儲能PCS(變流器)方面的產(chǎn)品優(yōu)勢，在儲能業(yè)務(wù)進行了較好的布局，目前業(yè)務(wù)品類及市場分布較廣。(重慶商報-上游新聞記者 馮盛雍)
