本周,大盤基本上都在調(diào)整,不過周五個股炒作情緒及熱點則顯露一絲轉(zhuǎn)機。筆者認為,經(jīng)過持續(xù)調(diào)整后,下周大盤將迎來技術性反彈,只是別期望太高,指數(shù)反彈后還會有一個筑底過程,關注點在個股的超跌反彈。個股經(jīng)過一段時間的大幅下跌后,應該會有一個比較好的修復期,尤其是超跌成長類個股將迎來轉(zhuǎn)機。
近期市場缺乏主流熱點,而周五空頭情緒的退潮有走向末端的意味,接下來就是新方向及新熱點的醞釀期。熱點即將切換,只是出現(xiàn)的熱點能否走出來還是一個試錯的過程,在試錯過程中出現(xiàn)持續(xù)賺錢效應的,就可能成為新的主線。其實,近幾天切換的不管是什么熱點,股價基本上都跌透了,均屬于超跌反彈范疇。
超跌反彈先情緒后邏輯,起漲主要是源于情緒躁動,持久及走遠則需要邏輯支撐。就短線情緒而言,本周是冰點后的冰點。一般而言,冰點后就是修復,好的情況就是轉(zhuǎn)折。不管是修復還是轉(zhuǎn)折,情緒冰點后出現(xiàn)的超跌反彈,其爆發(fā)力基本上都不差,只是持續(xù)性的問題。近幾天的跌勢下,多個股是沒有技術面可言的,因為是系統(tǒng)性風險釋放的大背景下的情緒性沖擊,在反彈初期也會以情緒左右為主。如周五的衛(wèi)星通信概念股,一漲就出現(xiàn)高潮,并非有重磅利好或突發(fā)邏輯,而是在于卡住了情緒轉(zhuǎn)好的時間節(jié)點。至于消息面及邏輯,在前幾天就已經(jīng)出現(xiàn)了。
邏輯是相對的,也可能是漲出姿勢后才被市場一致認可的。傳統(tǒng)行業(yè)板塊近期頻頻逆市而動,是新能源等高位熱點里出來的資金尋求新方向的結(jié)果,只是多數(shù)都缺乏明顯的邏輯支撐,脈沖一把就歇菜了。當前尋找個特別有邏輯的新方向確實比較困難,因為真正有硬邏輯的早就炒高了,但是并不意味著不會有新熱點。邏輯并不一定就是基本面方向,若有重大政策利好驅(qū)動或相關預期也行,進入9月業(yè)績真空期后,新題材要成為新的主流熱點關鍵在于成長性預期。
總體而言,接下來是新熱點醞釀期,大方向是成長股的超跌反彈,細分方向則要看衛(wèi)星通信、元宇宙、VR、機器人等題材股的持續(xù)性。衛(wèi)星通信概念股周五一哄而上,從邏輯上看是華為及蘋果新品將搭載衛(wèi)星通信服務,當前來看,該邏輯難支撐板塊整體走遠,能否有超預期的邏輯要看9月6日華為新品發(fā)布后。就情緒面而言,這種率先帶動市場短線情緒好轉(zhuǎn)的熱點一般會給予高溢價,尤其是前排領漲品種,估計下周一會繼續(xù)強勢,真正的機會則在分化后。元宇宙、VR和機器人等題材股,則是基于行業(yè)存在的高成長性預期,也符合超跌屬性,它們既可以炒出短線行情,也能以中長期的眼光來看待。