中國(guó)企業(yè)在印度投資建廠，既追求利潤(rùn)，也幫助印度打造制造業(yè)基地。這不是一個(gè)“我來了、我看到、我征服”的過程，而是中印經(jīng)濟(jì)交融共生的過程。
“如果你不能擊敗你的敵人，那么就加入他們。”這句話成為當(dāng)下印度本土手機(jī)品牌最貼切的注腳。
中國(guó)手機(jī)廠商在印度攻城略地，當(dāng)?shù)乇就疗放埔呀?jīng)基本消失在印度手機(jī)市場(chǎng)排行榜里，原有的本土四大品牌中Karbonn、Intex已基本退出手機(jī)市場(chǎng)，剩下的Micromax及Lava除了維持低端功能機(jī)業(yè)務(wù)外，開始轉(zhuǎn)而考慮利用工廠產(chǎn)能為中國(guó)手機(jī)廠商從事手機(jī)代工服務(wù)。
然而，在中國(guó)品牌涌入印度市場(chǎng)的過程中，原有印度本土的加工制造產(chǎn)能出現(xiàn)了嚴(yán)重不足。在印度總理納倫德拉·莫迪提出“印度制造”發(fā)展戰(zhàn)略以來，包括零部件生產(chǎn)、整機(jī)制造在內(nèi)的中國(guó)手機(jī)成熟產(chǎn)業(yè)鏈也已經(jīng)開始向印度轉(zhuǎn)移。
中國(guó)企業(yè)在印度投資建廠，既追求利潤(rùn)，也幫助印度打造制造業(yè)基地。這不是一個(gè)“我來了、我看到、我征服”的過程，而是中印經(jīng)濟(jì)交融共生的過程。
關(guān)稅撬動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)移
距離印度首都新德里一小時(shí)車程的諾伊達(dá)，于2003年由印度“國(guó)有出口開發(fā)區(qū)”升級(jí)為“經(jīng)濟(jì)特區(qū)”，目前是互聯(lián)網(wǎng)及電子通信領(lǐng)域跨國(guó)巨頭們?cè)谟《鹊木奂?。?0多家移動(dòng)通信設(shè)備制造工廠落地于此，被譽(yù)為“未來的世界工廠”，包括韓國(guó)手機(jī)制造商三星，中國(guó)智能手機(jī)制造商OPPO、vivo等，以及小米、傳音的代工廠都匯聚此地。
對(duì)于手機(jī)廠商而言，印度人口基數(shù)大、智能手機(jī)滲透率低、市場(chǎng)規(guī)模大，是難得的藍(lán)海市場(chǎng)。據(jù)IDC統(tǒng)計(jì)，2018年印度智能手機(jī)出貨量1.42億部，功能手機(jī)出貨量1.81億部，兩者合計(jì)3.23億部，是僅次于中國(guó)的第二大市場(chǎng)，且仍處于快速增長(zhǎng)階段。
在過去的幾年，印度成為中國(guó)手機(jī)品牌出海的重要一站，從印度手機(jī)市場(chǎng)占有情況來看，中國(guó)手機(jī)品牌已經(jīng)在印度拿下50%以上的市場(chǎng)份額。
一位業(yè)內(nèi)資深人士告訴第一財(cái)經(jīng)，除三星、OPPO、vivo等在印度設(shè)廠的品牌商外，如小米等其他品牌及ODM商仍占有接近50%的市場(chǎng)份額，需要依賴于第三方代工廠。而原有兩大制造商富士康、偉創(chuàng)力及中國(guó)ODM企業(yè)在印度設(shè)立的一些中小工廠，全年總產(chǎn)能無法滿足市場(chǎng)需求，因此在印度設(shè)立規(guī)模處于第一梯隊(duì)的手機(jī)工廠，將面臨巨大市場(chǎng)機(jī)會(huì)。
在手機(jī)的整機(jī)制造中，SMT(表面貼裝技術(shù))生產(chǎn)線數(shù)量是決定產(chǎn)能的重要指標(biāo)。目前在印度，偉創(chuàng)力和富士康分別以30條和22條SMT生產(chǎn)線，成為印度市場(chǎng)排名前兩位的手機(jī)代工企業(yè)。2019年初，今創(chuàng)集團(tuán)(603680.SH)旗下的合資公司金鴻運(yùn)電子(印度)有限公司(KHY)在印度北方邦洛伊達(dá)建成具有16條SMT生產(chǎn)線的工廠，成為印度第三大，也是整個(gè)印度北部地區(qū)最大的手機(jī)代工企業(yè)。
更直接的推動(dòng)力在于，為了鼓勵(lì)國(guó)內(nèi)勞動(dòng)力的釋放，印度政府開始重新審核與東盟、韓國(guó)、日本的自由貿(mào)易協(xié)定，提出了“進(jìn)口替代戰(zhàn)略”和“出口導(dǎo)向戰(zhàn)略”，從而限制電子領(lǐng)域產(chǎn)成品和半成品的大量輸入。例如降低電子產(chǎn)品原材料的消費(fèi)稅，而對(duì)進(jìn)口整機(jī)收取25%~30%的懲罰性關(guān)稅。
同時(shí)印度經(jīng)濟(jì)特區(qū)內(nèi)的生產(chǎn)制造企業(yè)，自企業(yè)開始經(jīng)營(yíng)五年內(nèi)，其全部出口利潤(rùn)均可在稅前扣除;企業(yè)在制造業(yè)務(wù)、生產(chǎn)業(yè)務(wù)和發(fā)電業(yè)務(wù)中使用的新機(jī)器、新設(shè)備，可按照機(jī)器或設(shè)備實(shí)際成本的20%進(jìn)行加計(jì)折舊。
值得一提的是，印度最新稅法修訂法令規(guī)定，在2019年10月1日(含)之后注冊(cè)成立，且在2023年3月31日(含)之前開始生產(chǎn)的，首次投資制造業(yè)的新設(shè)企業(yè)，在符合特定條件下，可適用15%的企業(yè)所得稅低稅率，再加上10%的附加費(fèi)和4%的附加稅，企業(yè)實(shí)際稅率為17.16%。
“制造業(yè)是印度未來發(fā)展戰(zhàn)略的重中之重，印度二十幾個(gè)邦都在競(jìng)爭(zhēng)招商引資，推出一系列優(yōu)惠政策，根據(jù)公司的總投資額、業(yè)務(wù)模式、創(chuàng)造了多少就業(yè)機(jī)會(huì)，會(huì)進(jìn)行不同額度的投資財(cái)政返還，返還額度占總投資額的30%~100%不等。”安永全球稅務(wù)網(wǎng)絡(luò)亞太區(qū)負(fù)責(zé)人GaganMalik告訴第一財(cái)經(jīng)。
對(duì)于利潤(rùn)率較低且競(jìng)爭(zhēng)尤為激烈的手機(jī)產(chǎn)業(yè)而言，關(guān)稅的變動(dòng)無疑是巨大的成本支出。在貼近品牌商和用戶的原則下，手機(jī)上下游產(chǎn)業(yè)鏈陸續(xù)奔赴印度建廠。
金鴻運(yùn)電子(印度)有限公司(KHY)總投資近7億人民幣，可實(shí)現(xiàn)當(dāng)?shù)財(cái)?shù)千人的勞動(dòng)就業(yè)。印度的人口結(jié)構(gòu)年輕化，有大量的青壯勞動(dòng)力，平均年齡29歲，人力成本低于目前中國(guó)內(nèi)地水平。雖然當(dāng)?shù)毓と说墓ぷ餍蔬h(yuǎn)不如中國(guó)工人，但對(duì)于來自中國(guó)的成熟管理經(jīng)驗(yàn)來說，在工廠流水線上，只專注一道工序的職業(yè)工人并不難培養(yǎng)。
鑒于巨大的年輕人口紅利、莫迪政府的改革開放政策、稅收改革與近期優(yōu)惠政策的推出、以及外國(guó)企業(yè)投資印度熱潮，勢(shì)必帶動(dòng)印度持續(xù)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和人民可支配收入持續(xù)增加，印度消費(fèi)者對(duì)于3C電子產(chǎn)品需求也呈爆發(fā)式增長(zhǎng)。
印度建廠“暗礁”
“一定要請(qǐng)好的當(dāng)?shù)芈蓭熓聞?wù)所或會(huì)計(jì)師事務(wù)所”成為不少出海印度企業(yè)對(duì)后來者的建議。
不完善的基礎(chǔ)設(shè)施、頻繁變化的政策法規(guī)、紛繁復(fù)雜的稅款條例、工作方式和社會(huì)認(rèn)知差異、營(yíng)商信用環(huán)境等，都成為跨國(guó)公司進(jìn)入印度市場(chǎng)的潛在風(fēng)險(xiǎn)。其中最大的挑戰(zhàn)就是管理的本土化，例如在工作方式上，印度人有下午茶習(xí)慣、不喜歡加班、雙休日必須休息，這些都與中國(guó)工廠形成鮮明對(duì)比。
從那些在印度成功扎根的企業(yè)經(jīng)驗(yàn)來看，往往采用“中+印”的核心管理團(tuán)隊(duì)，和以印度管理者為主的基層管理團(tuán)隊(duì)相結(jié)合的方式，產(chǎn)業(yè)工人資源則基本依靠本地員工，整機(jī)保持較高的本地化用工程度。
以金鴻運(yùn)電子(印度)有限公司(KHY)為例，管理團(tuán)隊(duì)中的中印管理人員的比例接近1：4，特別是基層管理者以印度員工為主，他們了解印度當(dāng)?shù)厝说纳盍?xí)慣和文化特性，便于溝通和管理印度工人，最大程度降低管理過程中文化差異造成的影響。
頻繁變化的政策法規(guī)和紛繁復(fù)雜的稅款條例，則是赴印企業(yè)的另一大挑戰(zhàn)。印度是民主選舉制的多黨派國(guó)家，執(zhí)政黨每5年會(huì)進(jìn)行重新選舉，不同執(zhí)政黨的執(zhí)政方針也會(huì)有所不同，這就導(dǎo)致國(guó)家的一些大政方針無法保持良好的延續(xù)性和完整性。
“一定不能忽視印度稅款的復(fù)雜程度。”安永國(guó)際及并購(gòu)重組稅務(wù)咨詢合伙人張順源強(qiáng)調(diào)，因?yàn)樗季S模式和認(rèn)知差異，很多國(guó)內(nèi)的運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)和操作習(xí)慣在印度并不適用，導(dǎo)致跨國(guó)公司時(shí)常在印度出現(xiàn)稅務(wù)官司或稅務(wù)稽查等矛盾。
“尤其是數(shù)字經(jīng)濟(jì)這一新興產(chǎn)業(yè)，印度的相關(guān)稅法還在不斷變更中，相關(guān)法律法規(guī)的變更、補(bǔ)充和修改涉及面非常廣，一旦造成稅務(wù)爭(zhēng)議訴訟，將對(duì)企業(yè)造成極大的時(shí)間成本。”張順源告訴第一財(cái)經(jīng)。
例如，EPC(工程承包業(yè)務(wù))項(xiàng)目合同時(shí)常引發(fā)涉稅爭(zhēng)議，所謂EPC工程俗稱“交鑰匙項(xiàng)目”，針對(duì)EPC項(xiàng)目印度稅務(wù)機(jī)關(guān)傾向于對(duì)整體合同的利潤(rùn)進(jìn)行征稅，即使項(xiàng)目的設(shè)計(jì)、工程和供應(yīng)相關(guān)活動(dòng)發(fā)生在印度境外，也要進(jìn)行征稅。而一些判決則認(rèn)為在印度境外的業(yè)務(wù)是不需要交稅的，這就需要中國(guó)企業(yè)盡可能明細(xì)分工范圍，明確執(zhí)行地點(diǎn)和相關(guān)報(bào)價(jià)，保存好項(xiàng)目談判中的各類文件資料和完整的項(xiàng)目合同，充分利用稅收協(xié)定來規(guī)避相關(guān)的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
張順源建議，企業(yè)在出海印度的時(shí)候，一定要有成熟的商業(yè)計(jì)劃和生產(chǎn)規(guī)劃，做好長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)的打算，要仔細(xì)查看合同中所提供的所有文件和具體明細(xì)，要把口頭承諾落實(shí)到書面文字上，避免不必要的商業(yè)糾紛。
