近日，《“十四五”新型儲能發(fā)展實施方案》落地，文件提出發(fā)展目標(biāo)到2025年，新型儲能由商業(yè)化初期步入規(guī)?；l(fā)展階段、具備大規(guī)模商業(yè)化應(yīng)用條件。新型儲能技術(shù)創(chuàng)新能力顯著提高、核心技術(shù)裝備自主可控水平大幅提升，標(biāo)準(zhǔn)體系基本完善。產(chǎn)業(yè)體系日趨完備，市場環(huán)境和商業(yè)模式基本成熟。隨著重磅規(guī)劃的陸續(xù)出臺，各地的儲能保障政策進一步擴容，截至目前，已有超過20個省份明確了配套儲能設(shè)備的規(guī)格要求，并明確規(guī)定配儲比例與配置時長要求。
方正證券分析師張文臣指出，本次出臺的《“十四五”新型儲能發(fā)展實施方案》，在成本、價格、機制、標(biāo)準(zhǔn)等諸多方面進一步明確目標(biāo)。當(dāng)前，儲能的各類應(yīng)用模式正在發(fā)展中不斷調(diào)整和完善。雖然仍有不少困難，但儲能的發(fā)展?jié)摿桶l(fā)展前景已經(jīng)不容置疑。隨著全球用電量上升，儲能的市場空間會進一步打開。通過對全球各個細(xì)分領(lǐng)域的儲能市場規(guī)模測算，預(yù)計2021-2025，全球儲能市場規(guī)模復(fù)合增長率有望達到50%。在市場空間方面，據(jù)行業(yè)人士預(yù)測，到2025年，我國儲能投資市場空間將達到0.45萬億元，2030年增長到1.30萬億元左右，增速驚人。
固德威(688390)
公司是全球戶用儲能逆變器龍頭。到2025年，憑借價格以及產(chǎn)品優(yōu)勢，中國廠商的全球市場份額有望突破80%，主導(dǎo)全球逆變器市場的發(fā)展。目前海內(nèi)外均在加碼儲能支持政策，根據(jù)CNESA預(yù)測，到2025年，國內(nèi)電化學(xué)儲能累計裝機量有望達到55.88GW。彭博新能源預(yù) 測 2050 年 全 球 儲 能 裝 機 達 到1676GW、5827GWh，未來三十年間投資額達到6620億美元。公司有望充分受益于儲能裝機量的快速增長。國盛證券指出，公司在布局儲能逆變器的同時，將儲能逆變器搭配儲能電池進行銷售，并逐步開拓儲能系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)，為客戶直接提供解決方案，擴大儲能產(chǎn)品的銷售額。理論上在一個完全由光伏供電的情境下，需要配置1:3至1:5的儲能，即1瓦光伏配置3瓦時至5瓦時的儲能電池，才能夠?qū)崿F(xiàn)不間斷的電源供給，由此帶來的是巨大的儲能需求，光儲一體有望成為未來的清潔能源解決方案。公司作為全球戶用儲能龍頭，將依靠完善的全球逆變器銷售網(wǎng)絡(luò)布局以及產(chǎn)品性能優(yōu)勢，實現(xiàn)在儲能領(lǐng)域的快速增長。
億緯鋰能(300014)
公司及子公司擬在荊門投資新建年產(chǎn)30GWh動力儲能電池項目，具體為15GWh物流車和家庭儲能用磷酸鐵鋰電池項目和15GWh乘用車用三元電池項目。目前看，公司同時具備磷酸鐵鋰、大圓柱、方形、軟包等多種技術(shù)路線，已穩(wěn)定供貨戴姆勒、現(xiàn)代、小鵬，并獲得寶馬兩個定點、歐洲戴姆勒定點，并接觸國際大客戶。在此次公告后，公司目前產(chǎn)能規(guī)劃累計超過200gwh。預(yù)計到2021年底，公司合計動力電池產(chǎn)能將達到40GWh。華創(chuàng)證券指出，公司目前已參股儲能系統(tǒng)公司沃太能源，供應(yīng)儲能電芯，且供應(yīng)華為3GWh儲能電池產(chǎn)能將在今年落地。根據(jù)公告，5月底，公司LF280K儲能電芯獲得了UL9540A的測試報告，此款電芯為億緯動力擴展海外市場，尤其是北美電網(wǎng)級應(yīng)用市場的儲能電芯產(chǎn)品。UL9540A測試報告的獲得，有助力億緯動力開拓北美等國際儲能市場。公司為全球鋰原電池龍頭，三元軟包電池深度綁定大客戶，磷酸鐵鋰電池擴產(chǎn)持續(xù)加速，預(yù)計未來公司出貨量將大幅度增加，規(guī)模效應(yīng)帶動公司業(yè)績持續(xù)高增。
科士達(002518)
公司在金融、通信、軌道交通等傳統(tǒng)行業(yè)優(yōu)勢地位穩(wěn)固，去年受疫情影響公司數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)交付推遲，今年一季度數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)收入高速增長，預(yù)計全年將延續(xù)較好增長。去年公司海外光伏項目開展延緩，隨著全球疫苗接種進度有序推進，疫情影響逐漸減弱，同時公司海外渠道加速恢復(fù)，預(yù)計今年光伏海外市場將取得較好恢復(fù)。同時，公司持續(xù)加大研發(fā)投入，不斷擴充光伏逆變器產(chǎn)品線。另一方面，惠州仲愷工業(yè)園二期項目建設(shè)已基本完成，目前已部分開始啟用;越南基地已從疫情恢復(fù)開工建設(shè)，為公司業(yè)務(wù)后續(xù)擴張?zhí)峁┏渥惝a(chǎn)能儲備。民生證券指出，儲能市場受益于新能源革命驅(qū)動，疊加鋰電成本快速下降，裝機規(guī)?？焖僭鲩L。根據(jù)BNEF數(shù)據(jù)，2020年全球儲能新增裝機5.3GW，同比增長約56%;BNEF預(yù)計2021年新增裝機將達到9.7GW，同比增長80%。公司加大海外光伏及儲能渠道的建設(shè)力度，與寧德時代合資公司一期主體工程已建設(shè)完畢，預(yù)計今年年中將開始投產(chǎn)，公司儲能業(yè)務(wù)有望迎來高速增長。
禾望電氣(603063)
公司專注于電能變換領(lǐng)域，覆蓋新能源發(fā)電和電氣傳動領(lǐng)域，主要產(chǎn)品包括風(fēng)電變流器、光伏逆變器、電氣傳動類產(chǎn)品，同時布局儲能、電能質(zhì)量產(chǎn)品等。光大證券指出，公司以其電力電子技術(shù)平臺為核心，廣泛拓展多個產(chǎn)品線。在電氣傳動領(lǐng)域，自主研發(fā)了HD2000 系 列 低 壓 工 程 型 變 頻 器 、HD8000 系 列 中 壓 多 電 平 變 頻 器 和HV500系列高性能變頻器;在儲能領(lǐng)域，提供具有競爭力的共交流或共直流儲能系統(tǒng)整體解決方案，具體產(chǎn)品包括儲能變流器、能量管理系統(tǒng)、STS切換裝置、成套儲能系統(tǒng)等產(chǎn)品。同時，公司還覆蓋SVG、風(fēng)力發(fā)電配套產(chǎn)品、新能源汽車充電產(chǎn)品等。在“雙碳”背景下，風(fēng)電前景廣闊，平價時代周期性弱化。2021年我國海上風(fēng)電異軍突起，全年新增裝機16.9GW。據(jù)我們測算，中國風(fēng)電變流器2025年市場規(guī)模將達72.9億元，“十四五”期間市場規(guī)模超300億元。公司是獨立第三方風(fēng)電變流器供應(yīng)商龍頭，下游客戶群體廣泛，按裝機功率口徑市占率約為16.7%。
英維克(002837)
公司成立十六年來致力于為數(shù)據(jù)中心、通信網(wǎng)絡(luò)等領(lǐng)域提供機房、機柜空調(diào)等散熱產(chǎn)品，形成了機房溫控節(jié)能、機柜溫控節(jié)能、客車空調(diào)、軌道交通列車空調(diào)及服務(wù)四大業(yè)務(wù)。公司高度重視研發(fā)，2021年前三季度研發(fā)費用率為6.66%，多年來持續(xù)提升，截至2020年底研發(fā)人員數(shù)達853人，占比36.34%。東北證券指出，在“穩(wěn)增長”的政策背景下，新基建將成為重點發(fā)展方向，而在“碳中和”的目標(biāo)下，對行業(yè)能效要求將持續(xù)提升。其中，國內(nèi)數(shù)據(jù)中心建設(shè)加速，且呈現(xiàn)大型化趨勢，機房空調(diào)需求持續(xù)提升，公司具備先進的間接蒸發(fā)冷卻及液冷技術(shù)，能夠有效降低PUE，實現(xiàn)顯著的節(jié)能;此外，5G建設(shè)持續(xù)加速，疊加云計算、邊緣計算技術(shù)的快速發(fā)展，設(shè)備熱密度及能耗增長迅速，機柜溫控需求將持續(xù)提升。公司前瞻性布局儲能溫控市場，相關(guān)營收從2020年約1億元迅速增長到2021年上半年約1.5億元，目前儲能行業(yè)處于爆發(fā)初期，儲能溫控需求增長迅速，有望成為公司業(yè)務(wù)的強勁增長點。
